₹4.28 కోట్ల జరిమానా చెల్లించి SEBI చర్యలను పరిష్కరించుకున్న Angel One

ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ సంస్థ Angel One, తన అధీకృత వ్యక్తుల (authorised persons) పర్యవేక్షణలో జరిగిన లోపాలకు సంబంధించి సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI)తో రాజీకి వచ్చింది. మార్కెట్ నియంత్రణ సంస్థ ప్రారంభించిన విచారణ మరియు విచారణా ప్రక్రియలను పరిష్కరించడానికి ₹4.28 కోట్ల పరిష్కార మొత్తాన్ని చెల్లించడానికి కంపెనీ అంగీకరించింది.

అధీకృత వ్యక్తుల పర్యవేక్షణలో లోపాలు

ఇద్దరు నిర్దిష్ట అధీకృత వ్యక్తులు (APs): దీపాంకర్ బర్మన్ మరియు నడెల్ల శ్రీనివాస్ రావులను తగిన విధంగా పర్యవేక్షించడంలో Angel One విఫలమైన అంశంపై SEBI చేసిన దర్యాప్తు కారణంగా ఈ నియంత్రణ చర్యలు తీసుకున్నారు. ఈ వ్యక్తులు చేసిన పలు నియంత్రణ ఉల్లంఘనలను గుర్తించడంలో మరియు వాటిపై చర్యలు తీసుకోవడంలో బ్రోకరేజ్ సంస్థ విఫలమైందని పేర్కొంటూ, SEBI మే 2025లో షోకాజ్ నోటీసులను జారీ చేసింది.

కంపెనీ పర్యవేక్షణ యంత్రాంగంలో ఉన్న గణనీయమైన లోపాలను నియంత్రణ సంస్థ తన పరిశోధనలో వెల్లడించింది. ప్రత్యేకించి, అనధికారిక నిధుల సేకరణ కార్యకలాపాలను గుర్తించడంలో Angel One విఫలమైందని మరియు తన క్రమబద్ధమైన తనిఖీల సమయంలో తగిన జాగ్రత్తలు (due diligence) తీసుకోలేదని SEBI ఆరోపించింది. అంతేకాకుండా, ఈ అధీకృత వ్యక్తులకు సంబంధించిన అసమానమైన ట్రేడింగ్ నమూనాలను గమనించినప్పటికీ, తగిన చర్యలు తీసుకోలేదని బ్రోకరేజ్ సంస్థపై ఫిర్యాదు చేయబడింది.

సోషల్ మీడియా ఉల్లంఘనలు మరియు అనధికారిక కార్యకలాపాలు

బ్రాండ్ ప్రతిష్టను దుర్వినియోగం చేయడం మరియు క్లయింట్‌లతో తప్పుడు సంబంధాలను ఏర్పరచుకోవడం వంటివి అత్యంత తీవ్రమైన ఆరోపణలలో ఒకటి. ఒక అధీకృత వ్యక్తి యొక్క సోషల్ మీడియా కార్యకలాపాలను Angel One తగిన విధంగా పరిశీలించలేదని SEBI ఆరోపించింది. ఈ కార్యకలాపాలలో "హామీతో కూడిన రాబడి" (assured returns) వంటి అనధికారిక వాగ్దానాలు చేయడం మరియు అనధికారిక పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ సేవలను అందించడం వంటివి ఉన్నట్లు సమాచారం.

ముఖ్యంగా, సదరు వ్యక్తి ఈ అనధికారిక కార్యకలాపాలకు విశ్వసనీయతను జోడించడానికి Angel One బ్రాండ్ పేరు మరియు లోగోను ఉపయోగించినట్లు ఆరోపణలు వచ్చాయి. డిజిటల్ మరియు కార్యాచరణ పర్యవేక్షణలో ఉన్న ఈ లోపం, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు తమ సబ్-బ్రోకర్లు మరియు ప్రతినిధుల ఆన్‌లైన్ ఉనికిని మరియు వృత్తిపరమైన ప్రవర్తనను ఎలా నిర్వహిస్తాయనే విషయంలో ఉన్న బలహీనతను ఎత్తిచూపింది.

సాంకేతిక హెచ్చరికలు మరియు బహుళ బ్రోకరేజ్ వినియోగం

క్లయింట్ కార్యకలాపాలకు సంబంధించి సాంకేతిక అక్రమాలు మరియు నిబంధనల ఉల్లంఘనలను కూడా దర్యాప్తులో గుర్తించారు. నడెల్ల శ్రీనివాస్ రావు విషయంలో, భారీ స్థాయిలో నిధుల సేకరణ మరియు అత్యంత అసమానమైన ట్రేడింగ్ పరిమాణం ఉన్నప్పటికీ, బ్రోకరేజ్ సంస్థ తనిఖీలు నిర్వహించడంలో విఫలమైందని SEBI పేర్కొంది.

నియంత్రణ సంస్థ సాంకేతిక హెచ్చరికలను కూడా ఎత్తిచూపింది, ఇక్కడ బహుళ క్లయింట్ల ఆర్డర్‌లు ఒకే IP మరియు MAC అడ్రస్‌ల ద్వారా చేయబడ్డాయని, ఇది క్లయింట్ల మధ్య వ్యక్తిగత వ్యత్యాసం లేకపోవడాన్ని సూచిస్తుంది. అంతేకాకుండా, ఇద్దరు అథరైజ్డ్ పర్సన్స్ ఇతర స్టాక్ బ్రోకర్ల ద్వారా ట్రేడింగ్ చేస్తున్నారని SEBI గమనించింది—ఈ విషయాన్ని Angel One తన అంతర్గత పర్యవేక్షణ వ్యవస్థల ద్వారా గుర్తించడంలో విఫలమైంది.

సెటిల్‌మెంట్ ప్రక్రియ

సుదీర్ఘ న్యాయ పోరాటం లేకుండా ఈ సమస్యలను పరిష్కరించుకోవడానికి, Angel One 2025లో సెటిల్‌మెంట్ దరఖాస్తులను దాఖలు చేసింది. ప్రామాణిక నియంత్రణ పద్ధతి ప్రకారం, నియంత్రణ సంస్థ యొక్క ఫలితాలను "అంగీకరించకుండా లేదా తిరస్కరించకుండా" సెటిల్ చేసుకోవాలని కంపెనీ నిర్ణయించుకుంది.

SEBI అంతర్గత కమిటీతో జరిగిన చర్చల తర్వాత, కంపెనీ ప్రతిపాదనను హై పవర్డ్ అడ్వైజరీ కమిటీ మరియు హోల్ టైమ్ మెంబర్స్ ప్యానెల్ ఆమోదించాయి. Angel One మే 22, 2026న ₹4.28 కోట్ల సెటిల్‌మెంట్ మొత్తాన్ని చెల్లించింది, దీనితో SEBI సెటిల్‌మెంట్ ప్రొసీడింగ్స్ రెగ్యులేషన్స్ కింద ఈ చర్యలు అధికారికంగా ముగిశాయి.

ముఖ్య అంశాలు