Angel One, SEBI Soruşturmasını 4,28 Crore ₹ Para Cezası Ödeyerek Sonlandırdı

Büyük aracı kurum Angel One, yetkili kişilerin denetimindeki aksaklıklarla ilgili olarak Hindistan Menkul Kıymetler ve Borsa Kurulu (SEBI) ile bir uzlaşmaya vardı. Şirket, piyasa düzenleyicisi tarafından başlatılan yargılama ve soruşturma süreçlerini çözmek için 4,28 crore ₹ tutarında bir uzlaşma bedeli ödemeyi kabul etti.

Yetkili Kişilerin İzlenmesindeki Aksaklıklar

Düzenleyici işlem, SEBI'nin Angel One'ın iki belirli yetkili kişiyi (AP): Deepankar Barman ve Nadella Srinivas Rao'yu yeterince izleyememesi ve denetleyememesi üzerine yaptığı incelemeden kaynaklandı. SEBI, Mayıs 2025'te, aracı kurumun bu kişilerin gerçekleştirdiği çeşitli düzenleyici ihlalleri tespit edemediğini ve bunlara karşı harekete geçmediğini iddia ederek açıklama isteme bildirimleri yayınlamıştı.

Düzenleyicinin bulguları, şirketin denetim mekanizmalarındaki önemli boşlukları ortaya koydu. SEBI, özellikle Angel One'ın yetkisiz fon toplama faaliyetlerini tespit edemediğini ve periyodik denetimleri sırasında yeterli durum tespiti yapmadığını iddia etti. Ayrıca aracı kurum, bu yetkili kişilerle bağlantılı orantısız işlem modelleriyle karşılaştığında bile uygun aksiyonları almadığı için eleştirildi.

Sosyal Medya İhlalleri ve Yetkisiz Faaliyetler

Daha ciddi iddialardan biri, markanın itibarının kötüye kullanılması ve uygunsuz müşteri etkileşimiyle ilgiliydi. SEBI, Angel One'ın yetkili kişilerden birinin sosyal medya faaliyetlerini yeterince incelemediğini iddia etti. Bu faaliyetlerin, "garantili getiri" vaatlerinde bulunmayı ve yetkisiz portföy yönetimi hizmetleri sunmayı içerdiği bildirildi.

Kritik bir nokta olarak, söz konusu şahsın bu yetkisiz faaliyetlere güvenilirlik kazandırmak için Angel One marka adını ve logosunu kullandığı iddia edildi. Dijital ve operasyonel denetimdeki bu eksiklik, aracı kurumların alt komisyoncularının ve temsilcilerinin çevrimiçi varlıklarını ve profesyonel davranışlarını yönetme biçimlerindeki bir zafiyeti gözler önüne serdi.

Teknik Uyarı İşaretleri ve Çoklu Aracı Kurum Kullanımı

İnceleme ayrıca müşteri faaliyetlerine ilişkin teknik düzensizlikleri ve uyum hatalarını da ortaya çıkardı. Nadella Srinivas Rao vakasında SEBI, büyük ölçekli fon toplamalarına ve son derece orantısız işlem hacimlerine rağmen aracı kurumun denetim yapmadığına dikkat çekti.

The regulator also flagged technical red flags where orders for multiple different clients were allegedly placed through the same IP and MAC addresses, suggesting a lack of individual client distinction. Additionally, SEBI noted that both authorised persons were trading through other stockbrokers—a fact that Angel One failed to identify through its internal monitoring systems.

The Settlement Process

To resolve these issues without a prolonged legal battle, Angel One filed settlement applications in 2025. In accordance with standard regulatory practice, the company opted to settle "without admitting or denying" the findings of the regulator.

Following deliberations with SEBI's Internal Committee, the company's proposal was approved by the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Angel One remitted the settlement sum of ₹4.28 crore on May 22, 2026, leading to the formal disposal of the proceedings under the SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways