Angel One 通过支付 4.28 亿卢比罚款解决 SEBI 程序

大型经纪公司 Angel One 已就其对授权人员监管不力的问题，与印度证券交易委员会 (SEBI) 达成和解。该公司已同意支付 4.28 亿卢比的和解金额，以解决由该市场监管机构发起的裁决和调查程序。

授权人员监控方面的疏忽

此次监管行动源于 SEBI 对 Angel One 未能充分监控和监督两名特定授权人员 (AP)：Deepankar Barman 和 Nadella Srinivas Rao 的调查。SEBI 已于 2025 年 5 月发布了理由说明通知，指控该经纪公司未能识别并处理这些个人所犯下的多项违规行为。

监管机构的调查结果强调了该公司监督机制中的重大漏洞。具体而言，SEBI 指控 Angel One 未能检测到未经授权的资金募集活动，且在定期检查期间未进行充分的尽职调查。此外，该经纪公司还因在面对与这些授权人员相关的异常交易模式时未能采取适当行动而受到警告。

社交媒体违规及未经授权的活动

其中一项较为严重的指控涉及滥用品牌声誉和不当的客户接触。SEBI 指控 Angel One 未能充分审查其中一名授权人员的社交媒体活动。据报道，这些活动包括做出“保证回报”的未经授权承诺，以及从事未经授权的投资组合管理服务。

至关重要的是，涉事个人据称利用 Angel One 的品牌名称和标志来为其未经授权的活动增加可信度。这种数字化和运营监管的缺失，凸显了经纪公司在管理其分销商和代表的在线形象及职业行为方面的脆弱性。

技术性预警信号及多重经纪业务使用

调查还发现了有关客户活动的各种技术性异常和合规失败。在 Nadella Srinivas Rao 的案例中，SEBI 指出，尽管存在大规模资金募集和极度不成比例的交易量，但该经纪公司仍未能进行检查。

监管机构还指出了技术性异常信号，即据称多个不同客户的订单是通过相同的 IP 和 MAC 地址下单的，这表明缺乏对客户个体的区分。此外，SEBI 指出，两名授权人员都在通过其他股票经纪商进行交易——而 Angel One 未能通过其内部监控系统识别出这一事实。

和解流程

为了在不进行旷日持久的法律诉讼的情况下解决这些问题，Angel One 于 2025 年提交了和解申请。根据标准的监管惯例，该公司选择在“既不承认也不否认”监管机构调查结果的情况下达成和解。

经过与 SEBI 内部委员会的审议，该公司的提议获得了高级顾问委员会和全职成员小组的批准。Angel One 于 2026 年 5 月 22 日支付了 4280 万卢比的和解金，从而根据《SEBI 和解程序条例》正式结案。

核心要点