Angel One ने ₹4.28 कोटी दंड भरून SEBI च्या कार्यवाहीमध्ये तडजोड केली

प्रमुख ब्रोकरेज फर्म Angel One ने अधिकृत व्यक्तींच्या (authorised persons) देखरेखीतील त्रुटींबाबत भारतीय प्रतिभूती आणि विनिमय मंडळ (SEBI) सोबत तडजोड केली आहे. बाजार नियामक मंडळाने सुरू केलेल्या न्यायनिवाडा आणि चौकशी कार्यवाही मिटवण्यासाठी कंपनीने ₹4.28 कोटींची तडजोड रक्कम देण्याचे मान्य केले आहे.

अधिकृत व्यक्तींच्या देखरेखीतील त्रुटी

ही नियामक कारवाई Deepankar Barman आणि Nadella Srinivas Rao या दोन विशिष्ट अधिकृत व्यक्तींच्या (APs) पुरेशा देखरेखी आणि पर्यवेक्षणातील Angel One च्या अपयशाबाबतच्या SEBI च्या तपासातून उद्भवली आहे. या व्यक्तींनी केलेल्या अनेक नियामक उल्लंघनांची ओळख पटवण्यात आणि त्यावर कारवाई करण्यात ब्रोकरेज फर्म अपयशी ठरल्याचा आरोप करत SEBI ने मे २०२५ मध्ये कारणे दाखवा नोटीस जारी केली होती.

नियामकाच्या निष्कर्षांनी कंपनीच्या देखरेख यंत्रणेतील महत्त्वपूर्ण त्रुटी अधोरेखित केल्या आहेत. विशेषतः, SEBI ने आरोप केला की Angel One अनधिकृत निधी संकलन क्रियाकलाप शोधण्यात अपयशी ठरली आणि तिच्या आवधिक तपासणी दरम्यान पुरेशी योग्य तपासणी (due diligence) केली नाही. शिवाय, या अधिकृत व्यक्तींशी संबंधित असमाधारण ट्रेडिंग पॅटर्न समोर आल्यावरही योग्य कारवाई न केल्याबद्दल ब्रोकरेजवर आक्षेप घेण्यात आला.

सोशल मीडिया उल्लंघन आणि अनधिकृत क्रियाकलाप

सर्वात गंभीर आरोपांपैकी एक म्हणजे ब्रँडच्या प्रतिष्ठेचा गैरवापर आणि ग्राहकांशी चुकीच्या पद्धतीने संवाद साधणे हा होता. SEBI ने आरोप केला की Angel One ने एका अधिकृत व्यक्तीच्या सोशल मीडिया क्रियाकलापांची पुरेशी छाननी केली नाही. या क्रियाकलापांमध्ये "निश्चित परतावा" (assured returns) देण्याचे अनधिकृत आश्वासन देणे आणि अनधिकृत पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सेवांमध्ये गुंतणे यांचा समावेश असल्याचे सांगण्यात आले आहे.

महत्त्वाचे म्हणजे, संबंधित व्यक्ती या अनधिकृत क्रियाकलापांना विश्वासार्हता देण्यासाठी Angel One चे ब्रँड नाव आणि लोगो वापरत असल्याचा आरोप आहे. डिजिटल आणि कार्यात्मक देखरेखीच्या या अभावामुळे ब्रोकरेज कंपन्या त्यांच्या सब-ब्रोकर्स आणि प्रतिनिधींच्या ऑनलाइन उपस्थितीचे आणि व्यावसायिक वर्तनाचे व्यवस्थापन कशा प्रकारे करतात, त्यातील त्रुटी समोर आल्या आहेत.

तांत्रिक धोक्याचे संकेत आणि एकाधिक ब्रोकरेजचा वापर

तपासात ग्राहकांच्या हालचालींबाबत तांत्रिक अनियमितता आणि अनुपालन (compliance) त्रुटी देखील समोर आल्या आहेत. Nadella Srinivas Rao यांच्या प्रकरणात, SEBI ने निदर्शनास आणून दिले की मोठ्या प्रमाणावर निधी संकलन आणि अत्यंत असमाधारण ट्रेडिंग व्हॉल्यूम असूनही ब्रोकरेजने तपासणी करण्यात अपयश दाखवले.

नियामकाने तांत्रिक धोक्याचे संकेतही दिले आहेत, जिथे कथितपणे एकाच IP आणि MAC ॲड्रेसद्वारे अनेक भिन्न ग्राहकांच्या ऑर्डर्स दिल्या गेल्या होत्या, ज्यावरून वैयक्तिक ग्राहकांमध्ये फरक न असल्याचे दिसून येते. याव्यतिरिक्त, सेबीने असे नमूद केले की दोन्ही अधिकृत व्यक्ती इतर स्टॉकब्रोकर्सद्वारे ट्रेडिंग करत होत्या—ही अशी बाब होती जी Angel One आपल्या अंतर्गत देखरेख प्रणालीद्वारे ओळखण्यात अपयशी ठरली.

सेटलमेंट प्रक्रिया

दीर्घकाळ चालणारी कायदेशीर लढाई टाळण्यासाठी, Angel One ने 2025 मध्ये सेटलमेंट अर्ज दाखल केले. प्रमाणित नियामक पद्धतीनुसार, कंपनीने नियामकाच्या निष्कर्षांना "मान्यता न देता किंवा नाकारता" सेटलमेंट करण्याचा पर्याय निवडला.

सेबीच्या अंतर्गत समितीसोबत झालेल्या चर्चेनंतर, कंपनीच्या प्रस्तावाला हाय पॉवर्ड ॲडव्हायझरी कमिटी आणि होल टाइम मेंबर्सच्या पॅनेलने मंजुरी दिली. Angel One ने 22 मे, 2026 रोजी ₹4.28 कोटींची सेटलमेंट रक्कम भरली, ज्यामुळे सेबी सेटलमेंट प्रोसीडिंग्स रेग्युलेशन्स अंतर्गत कार्यवाहीची औपचारिक विल्हेवाट लागली.

महत्त्वाचे मुद्दे