Angel One ਨੇ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦਾ ਜੁਰਮਾਨਾ ਭਰ ਕੇ SEBI ਦੀਆਂ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਦਾ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕੀਤਾ

ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ Angel One ਨੇ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ (authorised persons) ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਵਿੱਚ ਹੋਈਆਂ ਕਮੀਆਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ Securities and Exchange Board of India (SEBI) ਨਾਲ ਇੱਕ ਸਮਝੌਤਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਮਾਰਕੀਟ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੁਆਰਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਨਿਰਣਾਇਕ ਅਤੇ ਜਾਂਚ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਨੂੰ ਸੁਲਝਾਉਣ ਲਈ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸਮਝੌਤਾ ਰਕਮ ਅਦਾ ਕਰਨ ਲਈ ਸਹਿਮਤੀ ਦਿੱਤੀ ਹੈ।

ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਵਿੱਚ ਕਮੀਆਂ

ਇਹ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਕਾਰਵਾਈ ਦੋ ਖਾਸ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ (APs): Deepankar Barman ਅਤੇ Nadella Srinivas Rao ਦੀ ਉਚਿਤ ਨਿਗਰਾਨੀ ਅਤੇ ਸੁਪਰਵੀਜ਼ਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ Angel One ਦੀ ਅਸਫਲਤਾ ਬਾਰੇ SEBI ਦੀ ਜਾਂਚ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਹੋਈ ਹੈ। SEBI ਨੇ ਮਈ 2025 ਵਿੱਚ ਕਾਰਨ ਦੱਸੋ ਨੋਟਿਸ (show-cause notices) ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਸਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ ਕਿ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ ਇਹ ਪਛਾਣਨ ਅਤੇ ਇਹਨਾਂ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕਈ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਉਲੰਘਣਾਂ 'ਤੇ ਕਾਰਵਾਈ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ।

ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੀਆਂ ਖੋਜਾਂ ਨੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਨਿਗਰਾਨੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਮੀਆਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, SEBI ਨੇ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਇਆ ਕਿ Angel One ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦਾ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ ਅਤੇ ਆਪਣੀਆਂ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਚਾਂ ਦੌਰਾਨ ਲੋੜੀਂਦੀ ਤਰਤੀਬ (due diligence) ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਹ ਵੀ ਦੱਸਿਆ ਗਿਆ ਕਿ ਜਦੋਂ ਇਹਨਾਂ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਅਨੁਪਾਤ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਦੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਪੈਟਰਨ ਸਾਹਮਣੇ ਆਏ, ਤਾਂ ਵੀ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਉਚਿਤ ਕਾਰਵਾਈ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ।

ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਉਲੰਘਣਾਂ ਅਤੇ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ

ਵਧੇਰੇ ਗੰਭੀਰ ਦੋਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਬ੍ਰਾਂਡ ਦੀ ਸਾਖ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਅਤੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨਾਲ ਗਲਤ ਸੰਪਰਕ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਸੀ। SEBI ਨੇ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਇਆ ਕਿ Angel One ਨੇ ਇੱਕ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀ ਦੀਆਂ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦੀ ਉਚਿਤ ਜਾਂਚ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ। ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਅਨੁਸਾਰ ਇਹਨਾਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਵਿੱਚ "ਯਕੀਨੀ ਰਿਟਰਨ" (assured returns) ਦੇ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਵਾਅਦੇ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਸੇਵਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਣਾ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ।

ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਸਬੰਧਤ ਵਿਅਕਤੀ ਦੁਆਰਾ ਇਹਨਾਂ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਨੂੰ ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਬਣਾਉਣ ਲਈ Angel One ਦੇ ਬ੍ਰਾਂਡ ਦੇ ਨਾਮ ਅਤੇ ਲੋਗੋ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਸੀ। ਡਿਜੀਟਲ ਅਤੇ ਸੰਚਾਲਨ ਨਿਗਰਾਨੀ ਦੀ ਇਸ ਘਾਟ ਨੇ ਇਹ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ ਕਿ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮਾਂ ਆਪਣੇ ਸਬ-ਬ੍ਰੋਕਰਾਂ ਅਤੇ ਪ੍ਰਤੀਨਿਧੀਆਂ ਦੀ ਆਨਲਾਈਨ ਮੌਜੂਦਗੀ ਅਤੇ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਆਚਰਣ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਉਸ ਵਿੱਚ ਕਿੰਨੀ ਕਮਜ਼ੋਰੀ ਹੈ।

ਤਕਨੀਕੀ ਰੈੱਡ ਫਲੈਗਸ ਅਤੇ ਬਹੁਤ ਸਾਰੀਆਂ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ

ਜਾਂਚ ਵਿੱਚ ਗਾਹਕ ਦੀ ਗਤੀਵਿਧੀ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਤਕਨੀਕੀ ਬੇਨਿਯਮੀਆਂ ਅਤੇ ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲਤਾਵਾਂ ਵੀ ਸਾਹਮਣੇ ਆਈਆਂ ਹਨ। Nadella Srinivas Rao ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, SEBI ਨੇ ਨੁਕਤਾ ਕੀਤਾ ਕਿ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਅਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅਨੁਪਾਤ ਵਾਲੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਾਲਯੂਮ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਜਾਂਚ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ।

ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਕੁਝ ਤਕਨੀਕੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦੇ ਸੰਕੇਤ ਵੀ ਦਿੱਤੇ ਹਨ ਜਿੱਥੇ ਕਥਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਆਰਡਰ ਇੱਕੋ IP ਅਤੇ MAC ਐਡਰੈੱਸ ਰਾਹੀਂ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਸਨ, ਜੋ ਕਿ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਗਾਹਕ ਦੀ ਪਛਾਣ ਦੀ ਘਾਟ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, SEBI ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਦੋਵੇਂ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀ ਹੋਰ ਸਟਾਕਬ੍ਰੋਕਰਾਂ ਰਾਹੀਂ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਕਰ ਰਹੇ ਸਨ—ਇੱਕ ਅਜਿਹਾ ਤੱਥ ਜਿਸ ਨੂੰ Angel One ਆਪਣੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ ਰਾਹੀਂ ਪਛਾਣਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਿਹਾ।

ਸਮਝੌਤੇ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ

ਲੰਬੀ ਕਾਨੂੰਨੀ ਲੜਾਈ ਤੋਂ ਬਚਣ ਲਈ, Angel One ਨੇ 2025 ਵਿੱਚ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀਆਂ ਅਰਜ਼ੀਆਂ ਦਾਇਰ ਕੀਤੀਆਂ। ਮਿਆਰੀ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਅਭਿਆਸ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਨੂੰ "ਮੰਨਣ ਜਾਂ ਅਸਵੀਕਾਰ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ" ਸਮਝੌਤਾ ਕਰਨ ਦਾ ਵਿਕਲਪ ਚੁਣਿਆ।

SEBI ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕਮੇਟੀ ਨਾਲ ਵਿਚਾਰ-ਵਟਾਂਦਰੇ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਨੂੰ ਹਾਈ ਪਾਵਰਡ ਐਡਵਾਈਜ਼ਰੀ ਕਮੇਟੀ ਅਤੇ ਵ੍ਹੋਲ ਟਾਈਮ ਮੈਂਬਰਾਂ ਦੇ ਪੈਨਲ ਦੁਆਰਾ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦਿੱਤੀ ਗਈ। Angel One ਨੇ 22 ਮਈ, 2026 ਨੂੰ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸਮਝੌਤਾ ਰਕਮ ਚੁਕਾਈ, ਜਿਸ ਨਾਲ SEBI ਸਮਝੌਤਾ ਕਾਰਵਾਈ ਨਿਯਮਾਂ (SEBI Settlement Proceedings Regulations) ਦੇ ਤਹਿਤ ਕਾਰਵਾਈ ਦਾ ਰਸਮੀ ਨਿਪਟਾਰਾ ਹੋ ਗਿਆ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ