Angel One ने ₹4.28 करोड़ का जुर्माना भरकर SEBI की कार्यवाही का निपटारा किया

प्रमुख ब्रोकरेज फर्म Angel One ने अधिकृत व्यक्तियों (authorised persons) की निगरानी में हुई कमियों के संबंध में भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) के साथ एक समझौता किया है। कंपनी ने बाजार नियामक द्वारा शुरू की गई अधिनिर्णय (adjudication) और जांच कार्यवाही को सुलझाने के लिए ₹4.28 करोड़ की समझौता राशि का भुगतान करने पर सहमति व्यक्त की है।

अधिकृत व्यक्तियों की निगरानी में कमियां

यह नियामक कार्रवाई दो विशिष्ट अधिकृत व्यक्तियों (APs): दीपांकर बर्मन और नाडेला श्रीनिवास राव की पर्याप्त निगरानी और पर्यवेक्षण करने में Angel One की विफलता की SEBI की जांच से उपजी है। SEBI ने मई 2025 में कारण बताओ नोटिस जारी किए थे, जिसमें आरोप लगाया गया था कि ब्रोकरेज फर्म इन व्यक्तियों द्वारा किए गए कई नियामक उल्लंघनों की पहचान करने और उन पर कार्रवाई करने में विफल रही।

नियामक के निष्कर्षों ने कंपनी के निरीक्षण तंत्र में महत्वपूर्ण कमियों को उजागर किया। विशेष रूप से, SEBI ने आरोप लगाया कि Angel One अनधिकृत फंड संग्रह गतिविधियों का पता लगाने में विफल रही और अपने समय-समय पर होने वाले निरीक्षणों के दौरान पर्याप्त ड्यू डिलिजेंस (due diligence) नहीं किया। इसके अलावा, इन अधिकृत व्यक्तियों से जुड़े असंगत ट्रेडिंग पैटर्न सामने आने के बावजूद उचित कार्रवाई न करने के लिए ब्रोकरेज को चिन्हित किया गया।

सोशल मीडिया उल्लंघन और अनधिकृत गतिविधियां

अधिक गंभीर आरोपों में से एक ब्रांड की प्रतिष्ठा का दुरुपयोग और ग्राहकों के साथ अनुचित जुड़ाव से संबंधित था। SEBI ने आरोप लगाया कि Angel One ने एक अधिकृत व्यक्ति की सोशल मीडिया गतिविधियों की पर्याप्त जांच नहीं की। कथित तौर पर इन गतिविधियों में "सुनिश्चित रिटर्न" (assured returns) के अनधिकृत वादे करना और अनधिकृत पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं में शामिल होना शामिल था।

महत्वपूर्ण रूप से, संबंधित व्यक्ति कथित तौर पर इन अनधिकृत गतिविधियों को विश्वसनीयता प्रदान करने के लिए Angel One के ब्रांड नाम और लोगो का उपयोग कर रहा था। डिजिटल और परिचालन निरीक्षण की इस कमी ने यह उजागर किया कि ब्रोकरेज फर्में अपने सब-ब्रोकर्स और प्रतिनिधियों की ऑनलाइन उपस्थिति और पेशेवर आचरण का प्रबंधन कैसे करती हैं, इसमें कितनी संवेदनशीलता है।

तकनीकी रेड फ्लैग्स और कई ब्रोकरेज का उपयोग

जांच में क्लाइंट गतिविधि के संबंध में तकनीकी अनियमितताएं और अनुपालन विफलताएं भी सामने आईं। नाडेला श्रीनिवास राव के मामले में, SEBI ने बताया कि बड़े पैमाने पर फंड संग्रह और अत्यधिक असंगत ट्रेडिंग वॉल्यूम के बावजूद ब्रोकरेज निरीक्षण करने में विफल रही।

नियामक ने तकनीकी रेड फ्लैग्स की ओर भी इशारा किया, जहाँ कथित तौर पर कई अलग-अलग ग्राहकों के ऑर्डर एक ही IP और MAC एड्रेस के माध्यम से दिए गए थे, जो व्यक्तिगत ग्राहक पहचान की कमी को दर्शाता है। इसके अतिरिक्त, SEBI ने नोट किया कि दोनों अधिकृत व्यक्ति अन्य स्टॉकब्रोकर्स के माध्यम से ट्रेडिंग कर रहे थे—एक ऐसा तथ्य जिसे Angel One अपने आंतरिक निगरानी तंत्र के माध्यम से पहचानने में विफल रहा।

निपटान प्रक्रिया

लंबी कानूनी लड़ाई के बिना इन मुद्दों को सुलझाने के लिए, Angel One ने 2025 में निपटान आवेदन दायर किए। मानक नियामक प्रथा के अनुसार, कंपनी ने नियामक के निष्कर्षों को "बिना स्वीकार किए या खंडन किए" निपटाने का विकल्प चुना।

SEBI की आंतरिक समिति के साथ विचार-विमर्श के बाद, कंपनी के प्रस्ताव को उच्च शक्ति सलाहकार समिति और पूर्णकालिक सदस्यों के एक पैनल द्वारा अनुमोदित किया गया। Angel One ने 22 मई, 2026 को ₹4.28 करोड़ की निपटान राशि का भुगतान किया, जिससे SEBI निपटान कार्यवाही विनियमों के तहत कार्यवाही का औपचारिक निपटान हो गया।

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