Angel One ने ₹4.28 करोड़ का जुर्माना भरकर SEBI की कार्यवाही का निपटारा किया

प्रमुख ब्रोकरेज फर्म Angel One ने ₹4.28 करोड़ की समझौता राशि का भुगतान करके बाजार नियामक, SEBI के साथ अपने कानूनी गतिरोध को सुलझा लिया है। यह समझौता अपने दो अधिकृत व्यक्तियों (APs) की निगरानी और पर्यवेक्षण में हुई महत्वपूर्ण कमियों से संबंधित कार्यवाही का समापन करता है।

अधिकृत व्यक्तियों की निगरानी में कमियां

यह नियामक कार्रवाई दीपंकर बर्मन और नाडेला श्रीनिवास राव के रूप में पहचाने गए दो अधिकृत व्यक्तियों की गतिविधियों की SEBI की जांच से उपजी थी। SEBI ने मई 2025 में कारण बताओ नोटिस जारी किए थे, जिसमें आरोप लगाया गया था कि Angel One इन व्यक्तियों द्वारा किए गए उल्लंघनों की पर्याप्त रूप से पहचान करने और उन पर कार्रवाई करने में विफल रहा, जिससे वह अपने मध्यस्थ दायित्वों को निभाने में असफल रहा।

नियामक ने निरीक्षण में कई महत्वपूर्ण विफलताओं पर प्रकाश डाला। विशेष रूप से, SEBI ने आरोप लगाया कि ब्रोकरेज अनधिकृत फंड संग्रह गतिविधियों का पता लगाने में विफल रहा और आवश्यक निरीक्षणों के दौरान आवश्यक उचित सावधानी (due diligence) नहीं बरती। इसके अलावा, कंपनी को इन अधिकृत व्यक्तियों द्वारा प्रदर्शित असंगत ट्रेडिंग पैटर्न पर प्रतिक्रिया देने में विफल रहने के लिए चिह्नित किया गया था, जिससे आंतरिक जांच शुरू होनी चाहिए थी।

अनधिकृत गतिविधियां और सोशल मीडिया दुराचार

जांच का एक बड़ा हिस्सा सोशल मीडिया आचरण और अनधिकृत सेवाओं के संबंध में जांच की कमी पर केंद्रित था। SEBI ने आरोप लगाया कि अधिकृत व्यक्तियों में से एक अनधिकृत सोशल मीडिया गतिविधियों में शामिल था, जिसमें संभावित ग्राहकों को सुनिश्चित रिटर्न का वादा करना शामिल था। इस व्यक्ति ने विश्वसनीयता हासिल करने के लिए Angel One के ब्रांड नाम और लोगो का दुरुपयोग करते हुए कथित तौर पर अनधिकृत पोर्टफोलियो प्रबंधन गतिविधियों में भी भाग लिया।

नाडेला श्रीनिवास राव के विशिष्ट मामले में, नियामक ने बड़े पैमाने पर फंड संग्रह और असंगत ट्रेडिंग गतिविधि की ओर इशारा किया, जिसकी ब्रोकरेज द्वारा जांच नहीं की गई थी। SEBI ने तकनीकी रेड फ्लैग्स (चेतावनी संकेतों) को भी चिह्नित किया, जिसमें ऐसे उदाहरणों का उल्लेख किया गया जहाँ कथित तौर पर एक ही IP और MAC एड्रेस के माध्यम से कई अलग-अलग ग्राहकों के ऑर्डर दिए गए थे, जो क्लाइंट पृथक्करण (client segregation) और निगरानी की कमी का संकेत देते हैं।

समझौते की शर्तें और नियामक समाधान

मामले को लंबी मुकदमेबाजी से बचाने के लिए, Angel One ने 2025 में निपटान (settlement) के लिए आवेदन दायर किए। विशेष रूप से, कंपनी ने नियामक के निष्कर्षों को "स्वीकार या नकारें बिना" (without admitting or denying) निपटान का विकल्प चुना। नियामक कार्यवाही में यह एक सामान्य कानूनी मार्ग है जो कंपनियों को दोष की औपचारिक स्वीकारोक्ति के बिना मामलों को समाप्त करने की अनुमति देता है।

SEBI की आंतरिक समिति के साथ विचार-विमर्श के बाद, प्रस्ताव को उच्चाधिकार प्राप्त सलाहकार समिति (High Powered Advisory Committee) और पूर्णकालिक सदस्यों (Whole Time Members) के एक पैनल द्वारा मंजूरी दी गई। Angel One ने 22 मई, 2026 को ₹4.28 करोड़ की निपटान राशि का भुगतान किया। इस भुगतान के साथ, SEBI निपटान कार्यवाही विनियमों (SEBI Settlement Proceedings Regulations) के तहत अधिनिर्णय और जांच कार्यवाही को आधिकारिक तौर पर निपटा दिया गया है।

मुख्य बातें