Angel One 通过支付 4.28 亿卢比罚款解决 SEBI 诉讼程序

领先的经纪公司 Angel One 已通过支付 4.28 亿卢比的结算金额，解决了与市场监管机构 SEBI 的法律僵局。此次结算结束了有关其两名授权人员 (APs) 在监督和监控方面存在重大疏忽的诉讼程序。

授权人员监控方面的疏忽

此次监管行动源于 SEBI 对两名身份确认为 Deepankar Barman 和 Nadella Srinivas Rao 的授权人员活动的调查。SEBI 已于 2025 年 5 月发出问询通知，指控 Angel One 未能充分识别并处理这些个人实施的违规行为，从而未能履行其作为中介机构的义务。

监管机构强调了几项关键的监管失败。具体而言，SEBI 指控该经纪公司未能发现未经授权的资金募集活动，且在必要的检查期间未进行必要的尽职调查。此外，该公司还因未能对这些授权人员表现出的异常交易模式做出反应而被标记，而这些模式本应触发内部审查。

未经授权的活动与社交媒体违规行为

调查的一个重要部分集中在对社交媒体行为和未经授权服务的审查不足。SEBI 指控其中一名授权人员从事了未经授权的社交媒体活动，包括向潜在客户承诺保证回报。据称，该个人还在从事未经授权的投资组合管理活动，同时滥用 Angel One 的品牌名称和徽标以获取信誉。

在 Nadella Srinivas Rao 的具体案例中，监管机构指出了大规模的资金募集和异常交易活动，而经纪公司并未对此进行检查。SEBI 还指出了技术层面的预警信号，指出据称多个不同客户的订单是通过相同的 IP 和 MAC 地址下单的，这表明缺乏客户隔离和监管。

结算条款与监管决议

为了避免旷日持久的诉讼，Angel One 在 2025 年提交了和解申请。值得注意的是，该公司选择了“既不承认也不否认”监管机构调查结果的和解方式。这是监管程序中一种常见的法律途径，允许公司在不正式承认有罪的情况下结束相关争议。

经过与 SEBI 内部委员会的商议，该提案已获得高级顾问委员会及全职成员小组的批准。Angel One 于 2026 年 5 月 22 日支付了 4.28 千万卢比的和解金。随着这笔款项的支付，根据《SEBI 和解程序条例》，裁决和调查程序已正式结案。

核心要点