Angel One 通过支付 4.28 亿卢比达成 SEBI 和解协议

领先的经纪公司 Angel One 已通过支付 4.28 亿卢比的和解金，解决了与市场监管机构 SEBI 之间的法律纠纷。此次和解结束了因该公司涉嫌未能充分监控和监督其授权人员 (APs) 活动而引发的程序。

授权人员监控方面的疏漏

此次监管行动源于 SEBI 对两名特定授权人员 Deepankar Barman 和 Nadella Srinivas Rao 行为的调查。根据监管机构的说法，Angel One 未能保持严格的监督，导致多项违规行为未被察觉。

2025 年 5 月发布的问询函指出，该经纪公司未能充分识别或应对这些中间商实施的可疑活动。主要失误包括在检查期间缺乏适当的尽职调查，以及无法标记本应触发内部警报的不成比例的交易模式。

具体违规行为与监管担忧

SEBI 的调查结果指向了几项严重的运营疏漏。在涉及授权人员的案例中，监管机构指控 Angel One 未能检测到未经授权的资金募集活动。此外，该经纪公司还被指未能审查未经授权的社交媒体活动，据报道，一名授权人员在利用 Angel One 的品牌名称和标志时，承诺“保证回报”并从事未经授权的投资组合管理服务。

针对 Nadella Srinivas Rao，监管机构还提出了具体的合规与技术红线问题。SEBI 指出，存在大规模资金募集和不成比例的交易量，且未进行必要的检查。此外，监管机构还指出，据称有多个客户的订单使用了相同的 IP 和 MAC 地址进行下单——这严重违反了标准交易协议。调查还发现，两名授权人员都在通过其他股票经纪商进行交易，而 Angel One 的监控系统未能识别这一事实。

和解程序与解决

为了在不进行长期诉讼的情况下解决此事，Angel One 选择通过和解途径解决。2025 年，该公司提交了和解申请，既未承认也未否认监管机构的调查结果。

在与 SEBI 内部委员会进行商议后，该公司提议支付 4.28 亿卢比的结算费用。该提议已获得 SEBI 高级顾问委员会及全体成员小组的必要批准。该经纪商于 2026 年 5 月 22 日足额汇款，根据《SEBI 和解程序条例》，由此正式结束了裁决与调查程序。

核心要点