Angel One מסכמת את הליכי ה-SEBI בתשלום של 4.28 קרור רופי

חברת הברוקראז' המובילה Angel One יישבה את הסכסוך המשפטי שלה עם רגולטור השוק, SEBI, באמצעות תשלום סכום פשרה של 4.28 קרור רופי (₹). ההסדר מסיים את ההליכים שהחלו בעקבות טענה לכשל של החברה בניטור ופיקוח נאותים על פעילותם של הנציגים המורשים שלה (APs).

כשלים בניטור נציגים מורשים

הפעולה הרגולטורית נבעה מחקירה של SEBI בנוגע להתנהלותם של שני נציגים מורשים ספציפיים, Deepankar Barman ו-Nadella Srinivas Rao. לפי הרגולטור, Angel One לא שמרה על פיקוח קפדני, מה שאפשר למספר הפרות לעבור ללא גילוי.

הודעות ה-"show-cause notices", שניתנו במאי 2025, הדגישו כי הברוקר לא זיהה או פעל כראוי מול פעילויות חשודות שבוצעו על ידי מתווכים אלו. כשלים מרכזיים כללו היעדר בדיקת נאותות (due diligence) הולמת במהלך בדיקות, וחוסר יכולת לסמן דפוסי מסחר חריגים שהיו אמורים להפעיל התראות פנימיות.

הפרות ספציפיות וחששות רגולטוריים

ממצאי SEBI הצביעו על מספר כשלים תפעוליים חמורים. במקרה של הנציגים המורשים, הרגולטור טען כי Angel One נכשלה בזיהוי פעילויות לא מורשות של גביית כספים. יתרה מכך, הברוקר הואשם בכך שלא בדק לעומק פעילויות לא מורשות ברשתות החברתיות, שבהן נציג אחד הבטיח לכאורה "תשואות מובטחות" ועסק בשירותי ניהול תיקים ללא אישור תוך שימוש בשם המותג ובלוגו של Angel One.

גם נורות אדומות טכניות ורגולטוריות ספציפיות הועלו בנוגע ל-Nadella Srinivas Rao. SEBI ציין גביית כספים בסכומים גדולים ונפחי מסחר חריגים שלא לוו בבדיקות הנדרשות. בנוסף, הרגולטור סימן מקרים שבהם פקודות עבור לקוחות מרובים הוזמנו לכאורה באמצעות אותן כתובות IP ו-MAC — הפרה משמעותית של פרוטוקולי מסחר סטנדרטיים. כמו כן, התגלה כי שני הנציגים המורשים סחרו באמצעות ברוקרים אחרים, עובדה שמערכות הניטור של Angel One לא הצליחו לזהות.

תהליך הפשרה וההסדר

כדי לפתור את העניין ללא התדיינות משפטית ממושכת, Angel One בחרה במסלול הפשרה. בשנת 2025, החברה הגישה בקשות לפשרה מבלי להודות או להכחיש את ממצאי הרגולטור.

בעקבות דיונים עם הוועדה הפנימית של SEBI, הציעה החברה דמי פשרה בסך 4.28 קרוֹר רופי (₹). הצעה זו קיבלה את האישורים הנדרשים מוועדת הייעוץ בעלת הסמכות הגבוהה של SEBI ומפאנל של חברים במשרה מלאה (Whole Time Members). חברת הברוקראז' העבירה את מלוא הסכום ב-22 במאי 2026, מה שהוביל לסגירה הרשמית של הליכי השיפוט והחקירה תחת תקנות הליכי הפשרה של SEBI.

נקודות מרכזיות