Angel One Selesaikan Proses Hukum SEBI dengan Pembayaran ₹4,28 Crore

Perusahaan pialang terkemuka Angel One telah menyelesaikan perselisihan hukumnya dengan regulator pasar, SEBI, dengan membayar jumlah penyelesaian sebesar ₹4,28 crore. Penyelesaian ini mengakhiri proses hukum yang dimulai atas dugaan kegagalan perusahaan dalam memantau dan mengawasi aktivitas orang-orang yang berwenang (authorised persons/APs) secara memadai.

Kelalaian dalam Memantau Orang-Orang yang Berwenang

Tindakan regulasi ini bermula dari investigasi SEBI terhadap perilaku dua orang yang berwenang secara spesifik, Deepankar Barman dan Nadella Srinivas Rao. Menurut regulator, Angel One gagal mempertahankan pengawasan yang ketat, sehingga membiarkan beberapa pelanggaran tidak terdeteksi.

Surat peringatan (show-cause notices) yang diterbitkan pada Mei 2025 menyoroti bahwa perusahaan pialang tersebut tidak mengidentifikasi atau menindak aktivitas mencurigakan yang dilakukan oleh perantara-perantara ini secara memadai. Kegagalan utama mencakup kurangnya uji tuntas (due diligence) yang tepat selama inspeksi dan ketidakmampuan untuk menandai pola perdagangan yang tidak proporsional yang seharusnya memicu peringatan internal.

Pelanggaran Spesifik dan Kekhawatiran Regulator

Temuan SEBI menunjukkan beberapa kelalaian operasional yang serius. Dalam kasus orang-orang yang berwenang tersebut, regulator menuduh bahwa Angel One gagal mendeteksi aktivitas pengumpulan dana tanpa izin. Selain itu, perusahaan pialang tersebut dituduh gagal meneliti aktivitas media sosial yang tidak sah, di mana salah satu AP dilaporkan menjanjikan "imbal hasil pasti" (assured returns) dan terlibat dalam layanan manajemen portofolio tanpa izin sambil menggunakan nama merek dan logo Angel One.

Bendera merah (red flags) teknis dan kepatuhan yang spesifik juga muncul terkait Nadella Srinivas Rao. SEBI mencatat adanya pengumpulan dana dalam jumlah besar dan volume perdagangan yang tidak proporsional yang tidak diikuti dengan inspeksi yang diperlukan. Selain itu, regulator menandai adanya kasus di mana pesanan untuk banyak klien diduga dilakukan menggunakan alamat IP dan MAC yang sama—sebuah pelanggaran signifikan terhadap protokol perdagangan standar. Terungkap juga bahwa kedua AP tersebut melakukan perdagangan melalui pialang saham lain, sebuah fakta yang gagal diidentifikasi oleh sistem pemantauan Angel One.

Proses Penyelesaian dan Resolusi

Untuk menyelesaikan masalah ini tanpa litigasi yang berkepanjangan, Angel One memilih jalur penyelesaian. Pada tahun 2025, perusahaan mengajukan permohonan penyelesaian tanpa mengakui atau membantah temuan regulator.

Setelah melalui pertimbangan dengan Komite Internal SEBI, perusahaan mengusulkan biaya penyelesaian sebesar ₹4,28 crore. Proposal ini telah menerima persetujuan yang diperlukan dari Komite Penasihat Berwenang Tinggi SEBI dan panel Anggota Penuh Waktu. Perusahaan pialang tersebut menyetorkan seluruh jumlah tersebut pada 22 Mei 2026, yang mengarah pada penyelesaian resmi atas proses ajudikasi dan penyelidikan berdasarkan Peraturan Prosedur Penyelesaian SEBI.

Poin-Poin Penting