ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ₹4.28 ಕೋಟಿ ಪಾವತಿಸುವ ಮೂಲಕ SEBI ನ ನಡಾವಳಿಗಳನ್ನು ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಿದೆ

ಪ್ರಮುಖ ಬ್ರೋಕೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ (Angel One), ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ SEBI ಜೊತೆಗಿನ ತನ್ನ ಕಾನೂನು ವಿವಾದವನ್ನು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಮೂಲಕ ಬಗೆಹರಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ. ತನ್ನ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ (APs) ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಸಮರ್ಪಕವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಿಸಲು ವಿಫಲವಾದ ಕಂಪನಿಯ ಆರೋಪದ ಮೇಲೆ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲಾದ ನಡಾವಳಿಗಳನ್ನು ಈ ಇತ್ಯರ್ಥವು ಮುಕ್ತಾಯಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.

ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿನ ಲೋಪದೋಷಗಳು

ಈ ನಿಯಂತ್ರಕ ಕ್ರಮವು ದೀಪಂಕರ್ ಬರ್ಮನ್ ಮತ್ತು ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಎಂಬ ಇಬ್ಬರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ನಡವಳಿಕೆಯ ಬಗ್ಗೆ SEBI ನಡೆಸಿದ ತನಿಖೆಯಿಂದ ಉದ್ಭವಿಸಿದೆ. ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಪ್ರಕಾರ, ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ಕಟ್ಟುನಿಟ್ಟಿನ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯನ್ನು ಕಾಪಾಡಿಕೊಳ್ಳುವಲ್ಲಿ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ, ಇದರಿಂದಾಗಿ ಹಲವಾರು ಉಲ್ಲಂಘನೆಗಳು ಪತ್ತೆಯಾಗದೆ ಉಳಿದಿವೆ.

ಮೇ 2025 ರಲ್ಲಿ ನೀಡಲಾದ ಕಾರಣ ಕೇಳುವ ನೋಟಿಸ್‌ಗಳು (show-cause notices), ಈ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳು ಮಾಡಿದ ಅನುಮಾನಾಸ್ಪದ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಬ್ರೋಕೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಸಮರ್ಪಕವಾಗಿ ಗುರುತಿಸುವಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಅವುಗಳ ಮೇಲೆ ಕ್ರಮ ಕೈಗೊಳ್ಳುವಲ್ಲಿ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿವೆ. ತಪಾಸಣೆಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸರಿಯಾದ ಸಮರ್ಪಕ ಪರಿಶೀಲನೆ (due diligence) ಇಲ್ಲದಿರುವುದು ಮತ್ತು ಆಂತರಿಕ ಎಚ್ಚರಿಕೆಗಳನ್ನು ನೀಡಬೇಕಾಗಿದ್ದ ಅಸಮರ್ಪಕ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು (trading patterns) ಗುರುತಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗದಿರುವುದು ಪ್ರಮುಖ ವೈಫಲ್ಯಗಳಾಗಿವೆ.

ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಉಲ್ಲಂಘನೆಗಳು ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕ ಕಾಳಜಿಗಳು

SEBI ನ ಸಂಶೋಧನೆಗಳು ಹಲವಾರು ಗಂಭೀರ ಕಾರ್ಯಾಚರಣಾ ಲೋಪಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸಿವೆ. ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ, ಅನಧಿಕೃತ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚುವಲ್ಲಿ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಆರೋಪಿಸಿದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಅನಧಿಕೃತ ಸಾಮಾಜಿಕ ಮಾಧ್ಯಮ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವಲ್ಲಿ ಬ್ರೋಕೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯು ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಲಾಗಿದೆ; ಅಲ್ಲಿ ಒಬ್ಬ AP ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್ ಹೆಸರು ಮತ್ತು ಲೋಗೋವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು "ಖಾತರಿ ಆದಾಯ" (assured returns) ವಾಗ್ರಹಿಸಿದ್ದು ಮತ್ತು ಅನಧಿಕೃತ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ನಿರ್ವಹಣಾ ಸೇವೆಗಳಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ವರದಿಯಾಗಿದೆ.

ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಅವರ ಬಗ್ಗೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ತಾಂತ್ರಿಕ ಮತ್ತು ಅನುಸರಣೆ (compliance) ಸಂಬಂಧಿತ ಎಚ್ಚರಿಕೆಗಳು (red flags) ಎತ್ತಿಡಲ್ಪಟ್ಟಿವೆ. ಅಗತ್ಯ ತಪಾಸಣೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸದೆ ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣೆ ಮತ್ತು ಅಸಮರ್ಪಕ ವ್ಯಾಪಾರ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು SEBI ಗಮನಿಸಿದೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಒಂದೇ IP ಮತ್ತು MAC ವಿಳಾಸಗಳನ್ನು ಬಳಸಿ ಬಹು ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾದ ಸಂದರ್ಭಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಗುರುತಿಸಿದೆ—ಇದು ಪ್ರಮಾಣಿತ ವ್ಯಾಪಾರ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳ ಗಂಭೀರ ಉಲ್ಲಂಘನೆಯಾಗಿದೆ. ಅಲ್ಲದೆ, ಇಬ್ಬರು AP ಗಳು ಇತರ ಸ್ಟಾಕ್ ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದರು ಎಂಬ ವಿಷಯವು ಬೆಳಕಿಗೆ ಬಂದಿದೆ, ಇದನ್ನು ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್‌ನ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣಾ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳು ಗುರುತಿಸಲು ವಿಫಲವಾಗಿವೆ.

ಇತ್ಯರ್ಥ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ಮತ್ತು ಪರಿಹಾರ

ದೀರ್ಘಕಾಲದ ವ್ಯಾಜ್ಯವನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು, ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ಇತ್ಯರ್ಥದ ಮಾರ್ಗವನ್ನು ಆರಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ. 2025 ರಲ್ಲಿ, ಕಂಪನಿಯು ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಸಂಶೋಧನೆಗಳನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳದೆ ಅಥವಾ ನಿರಾಕರಿಸದೆ ಇತ್ಯರ್ಥ ಅರ್ಜಿಗಳನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಿದೆ.

SEBIಯ ಆಂತರಿಕ ಸಮಿತಿಯೊಂದಿಗೆ ನಡೆಸಿದ ಚರ್ಚೆಗಳ ನಂತರ, ಕಂಪನಿಯು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪ್ರಸ್ತಾಪಿಸಿತು. ಈ ಪ್ರಸ್ತಾಪವು SEBIಯ ಹೈ ಪವರ್ಡ್ ಅಡ್ವೈಸರಿ ಸಮಿತಿ ಮತ್ತು ಪೂರ್ಣಾವಧಿ ಸದಸ್ಯರ ಪ್ಯಾನಲ್‌ನಿಂದ ಅಗತ್ಯ ಅನುಮೋದನೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಿತು. ಬ್ರೋಕರೆಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಮೇ 22, 2026 ರಂದು ಪೂರ್ಣ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪಾವತಿಸಿತು, ಇದು SEBI ಇತ್ಯರ್ಥ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳ ನಿಯಮಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನ್ಯಾಯನಿರ್ಣಯ ಮತ್ತು ವಿಚಾರಣಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳ ಅಧಿಕೃತ ಇತ್ಯರ್ಥಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು