ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ₹4.28 ಕೋಟಿ ಪಾವತಿಸುವ ಮೂಲಕ SEBI ನ ವಿಚಾರಣೆಯನ್ನು ಇತ್ಯರ್ಥಗೊಳಿಸಿದೆ

ಪ್ರಮುಖ ಬ್ರೋಕೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ (Angel One), ತನ್ನ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ (APs) ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿನ ನಿಯಮಬದ್ಧ ಲೋಪದೋಷಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟೀಸ್ ಅಂಡ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SEBI) ಜೊತೆಗೆ ಇತ್ಯರ್ಥಕ್ಕೆ ಬಂದಿದೆ. ನ್ಯಾಯನಿರ್ಣಯ ಮತ್ತು ವಿಚಾರಣಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ಬಗೆಹರಿಸಲು, ಕಂಪನಿಯು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಒಪ್ಪಿಕೊಂಡಿದೆ.

ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿನ ಲೋಪದೋಷಗಳು

ದೀಪಂಕರ್ ಬರ್ಮನ್ ಮತ್ತು ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಎಂದು ಗುರುತಿಸಲಾದ ಇಬ್ಬರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಸಮರ್ಪಕವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಲು ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂಬ ಆರೋಪದ ನಂತರ SEBI ವಿಚಾರಣೆಯನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿತು. ಈ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳು ಮಾಡಿದ ಉಲ್ಲಂಘನೆಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಅಥವಾ ಅವುಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಕ್ರಮ ಕೈಗೊಳ್ಳಲು ಬ್ರೋಕೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಸಾಕಷ್ಟು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯನ್ನು ಜಾರಿಗೆ ತೊಂಡಿಲ್ಲ ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಿ ನಿಯಂತ್ರಕರು ಮೇ 2025 ರಲ್ಲಿ ಕಾರಣ ಕೇಳುವ ನೋಟಿಸ್‌ಗಳನ್ನು (show-cause notices) ನೀಡಿದ್ದರು.

ಕಂಪನಿಯ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣಾ ಚೌಕಟ್ಟಿನಲ್ಲಿನ ಹಲವಾರು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಲೋಪಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಕರು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದ್ದಾರೆ. ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಅನಧಿಕೃತ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚಲು ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ತನ್ನ ಆಂತರಿಕ ತಪಾಸಣೆಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅಗತ್ಯವಾದ ಸೂಕ್ತ ಪರಿಶೀಲನೆಯನ್ನು (due diligence) ನಡೆಸಿಲ್ಲ ಎಂದು SEBI ಆರೋಪಿಸಿದೆ. ಈ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಂದ ಅಸಮರ್ಪಕ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು (disproportionate trading patterns) ಗಮನಿಸಿದರೂ, ಬ್ರೋಕೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಸೂಕ್ತ ಸುಧಾರಣಾ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ವರದಿಯಾಗಿದೆ.

ಅನಧಿಕೃತ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಅನುಸರಣಾ ವೈಫಲ್ಯಗಳು

ನಿಯಂತ್ರಕರ ಆತಂಕದ ಬಹುಪಾಲು ಭಾಗವು ಸಾಮಾಜಿಕ ಮಾಧ್ಯಮ ನಡವಳಿಕೆ ಮತ್ತು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಕುರಿತಾದ ಪರಿಶೀಲನೆಯ ಕೊರತೆಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತವಾಗಿದೆ. ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಬ್ಬರು ಅನಧಿಕೃತ ಸಾಮಾಜಿಕ ಮಾಧ್ಯಮ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದರು ಎಂದು SEBI ಆರೋಪಿಸಿದೆ. ಇದರಲ್ಲಿ ಸಂಭಾವ್ಯ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಖಚಿತವಾದ ಲಾಭದ ಭರವಸೆ ನೀಡುವುದು ಮತ್ತು ಸರಿಯಾದ ಅಧಿಕಾರವಿಲ್ಲದೆ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್ ಹೆಸರು ಮತ್ತು ಲೋಗೋವನ್ನು ಬಳಸುವುದು ಸೇರಿವೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಸದರಿ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ಅನಧಿಕೃತ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ನಿರ್ವಹಣಾ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸಿದ ಆರೋಪವನ್ನೂ ಎದುರಿಸಿದ್ದಾರೆ.

ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಅವರ ಪ್ರಕರಣದಲ್ಲಿ, ಬೃಹತ್ ಪ್ರಮಾಣದ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣೆ ಮತ್ತು ಅಸಮರ್ಪಕ ವ್ಯಾಪಾರ ಪ್ರಮಾಣದಿಂದಾಗಿ ನಿಯಂತ್ರಕ ಪರಿಶೀಲನೆಯು ತೀವ್ರಗೊಂಡಿತು. ಒಂದೇ IP ಮತ್ತು MAC ವಿಳಾಸಗಳನ್ನು ಬಳಸಿ ವಿವಿಧ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾಗಿತ್ತು ಎಂಬ ತಾಂತ್ರಿಕ ಅಕ್ರಮಗಳನ್ನು SEBI ಗುರುತಿಸಿದೆ—ಇದು ಸಂಭಾವ್ಯ ವಂಚನೆಯ ಚಟುವಟಿಕೆಗೆ ದೊಡ್ಡ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯ ಸಂಕೇತವಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಇಬ್ಬರು AP ಗಳೂ ಇತರ ಸ್ಟಾಕ್ ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತಿರುವುದು ಕಂಡುಬಂದಿದೆ, ಈ ಉಲ್ಲಂಘನೆಯನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಇತ್ಯರ್ಥದ ವಿವರಗಳು ಮತ್ತು ಪರಿಹಾರ

ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ನಡಾವಳಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯೆಯಾಗಿ, Angel One 2025 ರಲ್ಲಿ ರಾಜಿ ಅರ್ಜಿಗಳನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಿತು. ಇಂತಹ ನಿಯಂತ್ರಕ ಪರಿಹಾರಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಮಾನ್ಯ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಂತೆ, ನಿಯಂತ್ರಕನ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಂಶೋಧನೆಗಳನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳುವ ಅಥವಾ ನಿರಾಕರಿಸುವ ಮೂಲಕ ರಾಜಿ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಕಂಪನಿಯು ನಿರ್ಧರಿಸಿತು.

ಈ ರಾಜಿ ಪ್ರಸ್ತಾವನೆಯನ್ನು SEBI ನ ಆಂತರಿಕ ಸಮಿತಿ, ಉನ್ನತ ಮಟ್ಟದ ಸಲಹಾ ಸಮಿತಿ ಮತ್ತು ಪೂರ್ಣಾವಧಿ ಸದಸ್ಯರ ಸಮಿತಿಯು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ ತದನಂತರ ಅನುಮೋದಿಸಿತು. ಈ ಅನುಮೋದನೆಯ ನಂತರ, Angel One ಮೇ 22, 2026 ರಂದು ₹4.28 ಕೋಟಿ ರಾಜಿ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪಾವತಿಸಿತು. ಪಾವತಿಯು ಪೂರ್ಣಗೊಂಡ ನಂತರ, SEBI ಅಧಿಕೃತವಾಗಿ SEBI ರಾಜಿ ನಡಾವಳಿ ನಿಯಮಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನ್ಯಾಯನಿರ್ಣಯ ಮತ್ತು ವಿಚಾರಣಾ ನಡಾವಳಿಗಳನ್ನು ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಿದೆ.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು