Angel One schikt SEBI-procedure met betaling van ₹4,28 crore

De toonaangevende broker Angel One heeft een schikking bereikt met de Securities and Exchange Board of India (SEBI) naar aanleiding van tekortkomingen in het toezicht op haar geautoriseerde personen (AP's). Om de adjudicatie- en onderzoeksprocedures af te wikkelen, is het bedrijf overeengekomen een schikkingsbedrag van ₹4,28 crore te betalen.

Tekortkomingen in het toezicht op geautoriseerde personen

De SEBI-procedure werd gestart naar aanleiding van beschuldigingen dat Angel One er niet in slaagde de activiteiten van twee specifieke geautoriseerde personen, geïdentificeerd als Deepankar Barman en Nadella Srinivas Rao, adequaat te superviseren. De toezichthouder had in mei 2025 show-cause-aankondigingen uitgebracht, waarin werd beweerd dat de broker onvoldoende toezicht had geïmplementeerd om overtredingen door deze tussenpersonen te identificeren of erop te reageren.

De toezichthouder wees op verschillende kritieke hiaten in het monitoringskader van het bedrijf. Concreet stelde SEBI dat Angel One onbevoegde activiteiten op het gebied van fondsenwerving niet had gedetecteerd en niet de nodige due diligence had uitgevoerd tijdens haar interne inspecties. Ondanks het waarnemen van disproportionele handelspatronen door deze geautoriseerde personen, heeft de broker naar verluidt geen passende corrigerende maatregelen genomen.

Onbevoegde activiteiten en nalevingsfouten

Een aanzienlijk deel van de zorgen van de toezichthouder richtte zich op het gebrek aan controle met betrekking tot gedrag op sociale media en vermogensbeheer. SEBI beweerde dat een van de geautoriseerde personen zich bezighield met onbevoegde activiteiten op sociale media, waaronder het doen van beloften over gegarandeerde rendementen aan potentiële klanten en het gebruik van de merknaam en het logo van Angel One zonder de juiste autorisatie. Bovendien werd de persoon beschuldigd van het verlenen van onbevoegde diensten voor vermogensbeheer.

In het geval van Nadella Srinivas Rao intensiveerde het toezicht vanwege grootschalige fondsenwerving en disproportionele handelsvolumes. SEBI signaleerde technische onregelmatigheden en merkte gevallen op waarin orders voor meerdere verschillende klanten naar verluidt werden geplaatst met hetzelfde IP- en MAC-adres — een groot alarmsignaal voor mogelijke frauduleuze activiteiten. Daarnaast bleek dat beide AP's handelden via andere effectenmakelaars, een overtreding die Angel One naar verluidt niet had geïdentificeerd.

Details van de schikking en afwikkeling

Als reactie op de lopende procedures heeft Angel One in 2025 verzoeken tot schikking ingediend. Zoals gebruikelijk bij dergelijke regelgevende besluitvormingen, koos het bedrijf ervoor om te schikken zonder de specifieke bevindingen van de toezichthouder te erkennen of te ontkennen.

Het schikkingsvoorstel is beoordeeld en vervolgens goedgekeurd door de Internal Committee van SEBI, de High Powered Advisory Committee en een panel van Whole Time Members. Na deze goedkeuring heeft Angel One op 22 mei 2026 de schikkingsvergoeding van ₹4,28 crore overgemaakt. Nu de betaling is voltooid, heeft SEBI de adjudicatie- en onderzoeksprocedures officieel afgedaan onder de SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Belangrijkste punten