Angel One Settles SEBI Proceedings with ₹4.28 Crore Payment

Leading brokerage firm Angel One has reached a settlement with the Securities and Exchange Board of India (SEBI) regarding regulatory lapses in monitoring its authorised persons (APs). To resolve the adjudication and enquiry proceedings, the company has agreed to pay a settlement amount of ₹4.28 crore.

Lapses in Monitoring Authorised Persons

The SEBI proceedings were initiated following allegations that Angel One failed to adequately supervise the activities of two specific authorised persons, identified as Deepankar Barman and Nadella Srinivas Rao. The regulator had issued show-cause notices in May 2025, alleging that the brokerage did not implement sufficient oversight to identify or act upon violations committed by these intermediaries.

The regulator highlighted several critical gaps in the company's monitoring framework. Specifically, SEBI alleged that Angel One failed to detect unauthorised fund collection activities and did not conduct the necessary due diligence during its internal inspections. Despite observing disproportionate trading patterns by these authorised persons, the brokerage reportedly failed to take appropriate corrective action.

Unauthorised Activities and Compliance Failures

A significant portion of the regulator's concerns centered on the lack of scrutiny regarding social media conduct and portfolio management. SEBI alleged that one of the authorised persons engaged in unauthorised social media activities, which included making promises of assured returns to potential clients and using the Angel One brand name and logo without proper authorization. Furthermore, the individual was accused of conducting unauthorised portfolio management services.

In the case of Nadella Srinivas Rao, the regulatory scrutiny intensified due to large-scale fund collections and disproportionate trading volumes. SEBI flagged technical irregularities, noting instances where orders for multiple different clients were allegedly placed using the same IP and MAC addresses—a major red flag for potential fraudulent activity. Additionally, both APs were found to be trading through other stockbrokers, a violation that Angel One allegedly failed to identify.

Settlement Details and Resolution

நடைபெற்று வரும் நடவடிக்கைகளுக்குப் பதிலளிக்கும் விதமாக, Angel One நிறுவனம் 2025 இல் சமரச விண்ணப்பங்களைத் தாக்கல் செய்தது. இத்தகைய ஒழுங்குமுறைத் தீர்வுகளில் வழக்கமான நடைமுறைப்படி, ஒழுங்குமுறை ஆணையத்தின் குறிப்பிட்ட கண்டுபிடிப்புகளை ஒப்புக்கொள்ளாமலோ அல்லது மறுக்காமலோ சமரசம் செய்ய நிறுவனம் முடிவு செய்தது.

இந்த சமரச முன்மொழிவு SEBI-இன் உள் குழு (Internal Committee), உயர் அதிகார ஆலோசனைக் குழு (High Powered Advisory Committee) மற்றும் முழுநேர உறுப்பினர்களின் குழுவால் (panel of Whole Time Members) ஆய்வு செய்யப்பட்டு பின்னர் அங்கீகரிக்கப்பட்டது. இந்த அங்கீகாரத்தைத் தொடர்ந்து, Angel One நிறுவனம் மே 22, 2026 அன்று ₹4.28 கோடி சமரசக் கட்டணத்தைச் செலுத்தியது. கட்டணம் செலுத்தப்பட்டதைத் தொடர்ந்து, SEBI சமரச விசாரணை விதிமுறைகளின் (SEBI Settlement Proceedings Regulations) கீழ், தீர்ப்பு மற்றும் விசாரணை நடவடிக்கைகளை அதிகாரப்பூர்வமாக முடித்து வைத்தது.

முக்கியக் குறிப்புகள்