Angel One chiude i procedimenti SEBI con un pagamento di ₹4,28 crore

La principale società di brokeraggio Angel One ha raggiunto un accordo con la Securities and Exchange Board of India (SEBI) in merito a mancanze normative nel monitoraggio dei suoi agenti autorizzati (AP - authorised persons). Per risolvere i procedimenti di giudizio e indagine, la società ha accettato di pagare un importo transattivo di ₹4,28 crore.

Lacune nel monitoraggio degli agenti autorizzati

I procedimenti SEBI sono stati avviati a seguito di accuse secondo cui Angel One non avrebbe supervisionato adeguatamente le attività di due specifici agenti autorizzati, identificati come Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. L'ente regolatore aveva emesso avvisi di contestazione (show-cause notices) nel maggio 2025, sostenendo che il broker non avesse implementato una supervisione sufficiente per identificare o intervenire in merito alle violazioni commesse da tali intermediari.

Il regolatore ha evidenziato diverse lacune critiche nel quadro di monitoraggio dell'azienda. Nello specifico, la SEBI ha sostenuto che Angel One non sia riuscita a rilevare attività non autorizzate di raccolta fondi e non abbia condotto le necessarie verifiche (due diligence) durante le proprie ispezioni interne. Nonostante l'osservazione di modelli di trading sproporzionati da parte di questi agenti autorizzati, il broker non avrebbe adottato le opportune misure correttive.

Attività non autorizzate e fallimenti della conformità

Una parte significativa delle preoccupazioni del regolatore riguardava la mancanza di controllo sulla condotta sui social media e sulla gestione dei portafogli. La SEBI ha sostenuto che uno degli agenti autorizzati si fosse impegnato in attività non autorizzate sui social media, che includevano promesse di rendimenti garantiti a potenziali clienti e l'uso del nome del marchio e del logo di Angel One senza la dovuta autorizzazione. Inoltre, l'individuo è stato accusato di aver svolto servizi non autorizzati di gestione del portafoglio.

Nel caso di Nadella Srinivas Rao, l'ispezione normativa si è intensificata a causa della raccolta di fondi su larga scala e di volumi di trading sproporzionati. La SEBI ha segnalato irregolarità tecniche, rilevando casi in cui gli ordini per diversi clienti sarebbero stati inseriti utilizzando lo stesso indirizzo IP e MAC — un segnale d'allarme critico per potenziali attività fraudolente. Inoltre, è emerso che entrambi gli AP operavano tramite altri broker azionari, una violazione che Angel One non avrebbe saputo identificare.

Dettagli della transazione e risoluzione

In risposta ai procedimenti in corso, Angel One ha presentato istanze di conciliazione nel 2025. Come avviene abitualmente in tali risoluzioni normative, la società ha scelto di transigere senza ammettere o negare le specifiche conclusioni dell'ente regolatore.

La proposta di conciliazione è stata esaminata e successivamente approvata dall'Internal Committee di SEBI, dall'High Powered Advisory Committee e da un panel di Whole Time Members. In seguito a tale approvazione, Angel One ha versato l'importo della transazione di ₹4,28 crore il 22 maggio 2026. Una volta completato il pagamento, SEBI ha ufficialmente concluso i procedimenti di accertamento e indagine ai sensi del SEBI Settlement Proceedings Regulations.

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