Angel One ਨੇ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੇ ਭੁਗਤਾਨ ਨਾਲ SEBI ਦੀਆਂ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਦਾ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕੀਤਾ

ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ Angel One ਨੇ ਆਪਣੇ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ (APs) ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਵਿੱਚ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਕਮੀਆਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ Securities and Exchange Board of India (SEBI) ਨਾਲ ਇੱਕ ਸਮਝੌਤਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਨਿਰਣਾਇਕ ਅਤੇ ਜਾਂਚ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਨੂੰ ਸੁਲਝਾਉਣ ਲਈ, ਕੰਪਨੀ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸਮਝੌਤਾ ਰਕਮ ਅਦਾ ਕਰਨ ਲਈ ਸਹਿਮਤ ਹੋ ਗਈ ਹੈ।

ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਵਿੱਚ ਕਮੀਆਂ

SEBI ਦੀ ਕਾਰਵਾਈ ਇਹ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਉਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ ਕਿ Angel One ਦੋ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਦੀਪਾਂਕਰ ਬਰਮਨ ਅਤੇ ਨਡੇਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸ ਰਾਓ ਵਜੋਂ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦੀ ਉਚਿਤ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਮਈ 2025 ਵਿੱਚ ਕਾਰਨ ਦੱਸੋ ਨੋਟਿਸ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਸਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ ਕਿ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਨੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਵਿਚੋਲਿਆਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਉਲੰਘਣਾਵਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਜਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ 'ਤੇ ਕਾਰਵਾਈ ਕਰਨ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਲਾਗੂ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ।

ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਨਿਗਰਾਨੀ ਢਾਂਚੇ ਵਿੱਚ ਕਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਮੀਆਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, SEBI ਨੇ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਇਆ ਕਿ Angel One ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦਾ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ ਅਤੇ ਆਪਣੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਜਾਂਚ ਦੌਰਾਨ ਲੋੜੀਂਦੀ ਤਰਤੀਬ (due diligence) ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਅਸੰਤੁਲਿਤ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਪੈਟਰਨ ਦੇਖਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਰਿਪੋਰਟ ਅਨੁਸਾਰ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਉਚਿਤ ਸੁਧਾਰਾਤਮਕ ਕਾਰਵਾਈ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ।

ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਅਤੇ ਪਾਲਣਾ ਦੀਆਂ ਅਸਫਲਤਾਵਾਂ

ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੀਆਂ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਵਿਵਹਾਰ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਜਾਂਚ ਦੀ ਘਾਟ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਸੀ। SEBI ਨੇ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਇਆ ਕਿ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਵਾਅਦੇ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਉਚਿਤ ਅਧਿਕਾਰ ਦੇ Angel One ਦੇ ਬ੍ਰਾਂਡ ਦੇ ਨਾਮ ਅਤੇ ਲੋਗੋ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨਾ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਉਸ ਵਿਅਕਤੀ 'ਤੇ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਸੇਵਾਵਾਂ ਚਲਾਉਣ ਦਾ ਦੋਸ਼ ਵੀ ਲਗਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ।

ਨਡੇਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸ ਰਾਓ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਅਤੇ ਅਸੰਤੁਲਿਤ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਾਲੀਅਮ ਕਾਰਨ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਜਾਂਚ ਤੇਜ਼ ਹੋ ਗਈ। SEBI ਨੇ ਤਕਨੀਕੀ ਬੇਨਿਯਮੀਆਂ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਅਜਿਹੇ ਮਾਮਲੇ ਦਰਜ ਕੀਤੇ ਗਏ ਜਿੱਥੇ ਕਥਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕੋ IP ਅਤੇ MAC ਐਡਰੈੱਸਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਕਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਗਾਹਕਾਂ ਲਈ ਆਰਡਰ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਸਨ—ਜੋ ਸੰਭਾਵੀ ਧੋਖਾਧੜੀ ਦੀ ਗਤੀਵਿਧੀ ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਖ਼ਤਰੇ ਦਾ ਸੰਕੇਤ (red flag) ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਦੋਵੇਂ APs ਹੋਰ ਸਟਾਕਬ੍ਰੋਕਰਾਂ ਰਾਹੀਂ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਪਾਏ ਗਏ, ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਅਜਿਹੀ ਉਲੰਘਣਾ ਸੀ ਜਿਸ ਨੂੰ Angel One ਪਛਾਣਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ।

ਸਮਝੌਤੇ ਦੇ ਵੇਰਵੇ ਅਤੇ ਨਿਪਟਾਰਾ

ਚੱਲ ਰਹੀ ਕਾਰਵਾਈ ਦੇ ਜਵਾਬ ਵਿੱਚ, Angel One ਨੇ 2025 ਵਿੱਚ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀਆਂ ਅਰਜ਼ੀਆਂ ਦਾਇਰ ਕੀਤੀਆਂ। ਅਜਿਹੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਨਿਬੇੜਿਆਂ ਵਿੱਚ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜੋ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੇ ਖਾਸ ਨਤੀਜਿਆਂ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਜਾਂ ਨਕਾਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਸਮਝੌਤਾ ਕਰਨ ਦੀ ਚੋਣ ਕੀਤੀ।

ਸਮਝੌਤੇ ਦੇ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਦੀ SEBI ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕਮੇਟੀ, ਹਾਈ ਪਾਵਰਡ ਐਡਵਾਈਜ਼ਰੀ ਕਮੇਟੀ, ਅਤੇ ਵ੍ਹੋਲ ਟਾਈਮ ਮੈਂਬਰਾਂ ਦੇ ਇੱਕ ਪੈਨਲ ਦੁਆਰਾ ਸਮੀਖਿਆ ਕੀਤੀ ਗਈ ਅਤੇ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦਿੱਤੀ ਗਈ। ਇਸ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, Angel One ਨੇ 22 ਮਈ, 2026 ਨੂੰ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸਮਝੌਤਾ ਫੀਸ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਵਾਈ। ਭੁਗਤਾਨ ਪੂਰਾ ਹੋਣ ਨਾਲ, SEBI ਨੇ SEBI Settlement Proceedings Regulations ਦੇ ਤਹਿਤ ਨਿਰਣਾਇਕ ਅਤੇ ਜਾਂਚ ਕਾਰਵਾਈ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ