Angel One encerra processos da SEBI com pagamento de ₹4,28 crore

A principal corretora Angel One chegou a um acordo com a Securities and Exchange Board of India (SEBI) em relação a falhas regulatórias no monitoramento de seus agentes autorizados (APs). Para resolver os processos de adjudicação e inquérito, a empresa concordou em pagar um valor de acordo de ₹4,28 crore.

Falhas no monitoramento de agentes autorizados

Os processos da SEBI foram iniciados após alegações de que a Angel One falhou em supervisionar adequadamente as atividades de dois agentes autorizados específicos, identificados como Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. O regulador havia emitido notificações de show-cause em maio de 2025, alegando que a corretora não implementou supervisão suficiente para identificar ou agir sobre violações cometidas por esses intermediários.

O regulador destacou diversas lacunas críticas na estrutura de monitoramento da empresa. Especificamente, a SEBI alegou que a Angel One falhou em detectar atividades não autorizadas de arrecadação de fundos e não realizou a diligência necessária durante suas inspeções internas. Apesar de observar padrões de negociação desproporcionais por parte desses agentes autorizados, a corretora supostamente não tomou as medidas corretivas apropriadas.

Atividades não autorizadas e falhas de conformidade

Uma parte significativa das preocupações do regulador concentrou-se na falta de escrutínio em relação à conduta nas redes sociais e à gestão de portfólio. A SEBI alegou que um dos agentes autorizados se envolveu em atividades não autorizadas em redes sociais, o que incluía promessas de retornos garantidos a clientes potenciais e o uso do nome da marca e do logotipo da Angel One sem a devida autorização. Além disso, o indivíduo foi acusado de realizar serviços de gestão de portfólio não autorizados.

No caso de Nadella Srinivas Rao, o escrutínio regulatório intensificou-se devido a arrecadações de fundos em larga escala e volumes de negociação desproporcionais. A SEBI apontou irregularidades técnicas, observando casos em que ordens para múltiplos clientes diferentes teriam sido feitas usando os mesmos endereços IP e MAC — um grande sinal de alerta para potencial atividade fraudulenta. Além disso, descobriu-se que ambos os APs estavam negociando por meio de outras corretoras, uma violação que a Angel One supostamente falhou em identificar.

Detalhes do acordo e resolução

Em resposta aos processos em andamento, a Angel One apresentou pedidos de acordo em 2025. Como é padrão em tais resoluções regulatórias, a empresa optou por realizar o acordo sem admitir ou negar as conclusões específicas do regulador.

A proposta de acordo foi revisada e posteriormente aprovada pelo Comitê Interno da SEBI, pelo Comitê Consultivo de Alto Nível e por um painel de Membros de Tempo Integral. Após essa aprovação, a Angel One remeteu a taxa de acordo de ₹4,28 crore em 22 de maio de 2026. Com o pagamento concluído, a SEBI encerrou oficialmente os processos de adjudicação e inquérito sob o Regulamento de Processos de Acordo da SEBI.

Principais Conclusões