Angel One encerra processos da SEBI com pagamento de ₹4,28 crore
A principal corretora Angel One resolveu seu atrito jurídico com o regulador do mercado, SEBI, pagando um valor de acordo de ₹4,28 crore. O acordo encerra os processos iniciados devido à suposta falha da empresa em monitorar e supervisionar adequadamente as atividades de seus agentes autorizados (APs).
Falhas no monitoramento de agentes autorizados
A ação regulatória surgiu de uma investigação da SEBI sobre a conduta de dois agentes autorizados específicos, Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. De acordo com o regulador, a Angel One falhou em manter uma supervisão rigorosa, permitindo que diversas violações passassem despercebidas.
As notificações de explicação (show-cause notices), emitidas em maio de 2025, destacaram que a corretora não identificou ou agiu adequadamente sobre atividades suspeitas cometidas por esses intermediários. As principais falhas incluíram a falta de uma diligência devida (due diligence) adequada durante as inspeções e a incapacidade de sinalizar padrões de negociação desproporcionais que deveriam ter acionado alertas internos.
Violações específicas e preocupações regulatórias
As conclusões da SEBI apontaram para diversas falhas operacionais graves. No caso dos agentes autorizados, o regulador alegou que a Angel One falhou em detectar atividades não autorizadas de arrecadação de fundos. Além disso, a corretora foi acusada de não fiscalizar atividades não autorizadas em redes sociais, onde um AP supostamente prometeu "retornos garantidos" e realizou serviços de gestão de portfólio não autorizados, utilizando o nome da marca e o logotipo da Angel One.
Sinais de alerta técnicos e de conformidade (compliance) específicos também foram levantados em relação a Nadella Srinivas Rao. A SEBI observou grandes arrecadações de fundos e volumes de negociação desproporcionais que não foram acompanhados pelas inspeções necessárias. Além disso, o regulador apontou casos em que ordens para múltiplos clientes foram supostamente enviadas usando os mesmos endereços IP e MAC — uma violação significativa dos protocolos padrão de negociação. Também foi descoberto que ambos os APs estavam negociando por meio de outras corretoras, um fato que os sistemas de monitoramento da Angel One não conseguiram identificar.
O processo de acordo e a resolução
Para resolver a questão sem um litígio prolongado, a Angel One optou pela via do acordo. Em 2025, a empresa apresentou pedidos de acordo sem admitir ou negar as conclusões do regulador.
Após deliberações com o Comitê Interno da SEBI, a empresa propôs uma taxa de acordo de ₹4,28 crore. Esta proposta recebeu as aprovações necessárias do Comitê Consultivo de Alto Poder da SEBI e de um painel de Membros de Tempo Integral. A corretora remeteu o valor total em 22 de maio de 2026, levando ao encerramento oficial dos processos de adjudicação e inquérito sob o Regulamento de Processos de Acordo da SEBI.
Principais Conclusões
- Acordo Financeiro: A Angel One pagou ₹4,28 crore à SEBI para encerrar os processos relativos a falhas de supervisão.
- Falhas de Conformidade: O regulador identificou lacunas significativas no monitoramento de coleta não autorizada de fundos, má conduta em redes sociais e padrões de negociação irregulares por parte de duas pessoas autorizadas.
- Sinais de Alerta Operacionais: O caso destacou riscos envolvendo o uso indevido da identidade da marca, gestão não autorizada de portfólio e violações técnicas, como o uso de endereços IP compartilhados para múltiplos pedidos de clientes.