Angel One ₹4.28 கோடி செலுத்தி SEBI நடவடிக்கைகளைத் தீர்த்தது

முன்னணி புரோக்கரேஜ் நிறுவனமான Angel One, சந்தை ஒழுங்குமுறை அமைப்பான SEBI உடனான தனது சட்டப் போராட்டத்தை ₹4.28 கோடி தீர்வுத் தொகையைச் செலுத்துவதன் மூலம் முடிவுக்குக் கொண்டு வந்துள்ளது. தனது அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களின் (APs) செயல்பாடுகளைத் தகுந்த முறையில் கண்காணிக்கவும் மேற்பார்வை செய்யவும் நிறுவனம் தவறியதாகத் தொடரப்பட்ட நடவடிக்கைகளை இந்தத் தீர்வு நிறைவு செய்கிறது.

அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களைக் கண்காணிப்பதில் ஏற்பட்ட குறைபாடுகள்

Deepankar Barman மற்றும் Nadella Srinivas Rao ஆகிய இரு குறிப்பிட்ட அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களின் நடத்தை குறித்த SEBI-யின் விசாரணையிலிருந்து இந்த ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கை உருவானது. ஒழுங்குமுறை அமைப்பின் கூற்றுப்படி, Angel One கடுமையான மேற்பார்வையைத் தக்கவைக்கத் தவறியதால், பல விதிமீறல்கள் கண்டறியப்படாமல் போயின.

மே 2025 இல் வழங்கப்பட்ட விளக்கம் கோரும் நோட்டீஸ்கள் (show-cause notices), இந்த இடைத்தரகர்களால் செய்யப்பட்ட சந்தேகத்திற்குரிய நடவடிக்கைகளை புரோக்கரேஜ் நிறுவனம் போதுமான அளவு அடையாளம் காணவில்லை அல்லது அவற்றின் மீது நடவடிக்கை எடுக்கவில்லை என்பதைச் சுட்டிக்காட்டின. ஆய்வுகளின் போது முறையான உரிய ஆய்வு (due diligence) இல்லாமை மற்றும் உள் எச்சரிக்கைகளைத் தூண்ட வேண்டிய விகிதாச்சாரமற்ற வர்த்தக முறைகளைக் கண்டறியத் தவறியது ஆகியவை முக்கியத் தோல்விகளாகக் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளன.

குறிப்பிட்ட விதிமீறல்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை கவலைகள்

SEBI-யின் கண்டுபிடிப்புகள் பல கடுமையான செயல்பாட்டுத் தவறுகளைச் சுட்டிக்காட்டின. அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களின் விஷயத்தில், அங்கீகரிக்கப்படாத நிதி வசூல் நடவடிக்கைகளைக் கண்டறிய Angel One தவறிவிட்டதாக ஒழுங்குமுறை அமைப்பு குற்றம் சாட்டியது. மேலும், அங்கீகரிக்கப்படாத சமூக ஊடகச் செயல்பாடுகளை ஆய்வு செய்யத் தவறியதாகவும் புரோக்கரேஜ் நிறுவனம் குற்றம் சாட்டப்பட்டது; இதில் ஒரு AP, Angel One-ன் பிராண்ட் பெயர் மற்றும் லோகோவைத் தவறாகப் பயன்படுத்தி "உறுதிசெய்யப்பட்ட வருவாய்" (assured returns) என்று வாக்குறுதி அளித்ததோடு, அங்கீகரிக்கப்படாத போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகளிலும் ஈடுபட்டதாகக் கூறப்படுகிறது.

Nadella Srinivas Rao தொடர்பாக குறிப்பிட்ட தொழில்நுட்ப மற்றும் இணக்கச் சிக்கல்கள் (compliance red flags) எழுப்பப்பட்டன. முறையான ஆய்வுகள் மேற்கொள்ளப்படாத நிலையில், பெரிய அளவிலான நிதி வசூல் மற்றும் விகிதாச்சாரமற்ற வர்த்தக அளவுகளை SEBI கவனித்தது. கூடுதலாக, பல வாடிக்கையாளர்களுக்கான ஆர்டர்கள் ஒரே IP மற்றும் MAC முகவரிகளைப் பயன்படுத்திச் செய்யப்பட்டதாகக் கூறப்படும் நிகழ்வுகளை ஒழுங்குமுறை அமைப்பு சுட்டிக்காட்டியது—இது நிலையான வர்த்தக நெறிமுறைகளின் குறிப்பிடத்தக்க மீறலாகும். மேலும், இரண்டு AP-களும் பிற பங்குத் தரகர்கள் மூலம் வர்த்தகம் செய்ததும் தெரியவந்தது, இதனை Angel One-ன் கண்காணிப்பு அமைப்புகளால் கண்டறிய முடியவில்லை.

தீர்வு செயல்முறை மற்றும் தீர்வு

நீண்டகால சட்டப் போராட்டத்தைத் தவிர்க்க, Angel One தீர்வுப் பாதையைத் தேர்ந்தெடுத்தது. 2025 இல், ஒழுங்குமுறை அமைப்பின் கண்டுபிடிப்புகளை ஒப்புக்கொள்ளாமலோ அல்லது மறுக்காமலோ நிறுவனம் தீர்வு விண்ணப்பங்களைத் தாக்கல் செய்தது.

SEBI-இன் உள்வட்டக் குழுவுடன் ஆலோசித்த பிறகு, நிறுவனம் ₹4.28 கோடி சமரசக் கட்டணத்தை முன்மொழிந்தது. இந்த முன்மொழிவு, SEBI-இன் உயர் அதிகார ஆலோசனைக் குழு மற்றும் முழுநேர உறுப்பினர்களின் குழுவிடமிருந்து தேவையான ஒப்புதல்களைப் பெற்றது. தரக நிறுவனம் மே 22, 2026 அன்று முழுத் தொகையையும் செலுத்தியது, இதன் மூலம் SEBI சமரச விசாரணை விதிமுறைகளின் கீழ் மேற்கொள்ளப்பட்ட தீர்ப்பு மற்றும் விசாரணை நடவடிக்கைகள் அதிகாரப்பூர்வமாக முடிவுக்குக் கொண்டுவரப்பட்டன.

முக்கிய அம்சங்கள்