Angel One 4.28 കോടി രൂപ നൽകി SEBI നടപടികൾ ഒത്തുതീർപ്പാക്കി

പ്രമുഖ ബ്രോക്കറേജ് സ്ഥാപനമായ Angel One, വിപണി നിയന്ത്രണ ഏജൻസിയായ SEBI-യുമായുള്ള നിയമപരമായ തർക്കം 4.28 കോടി രൂപ ഒത്തുതീർപ്പായി നൽകിക്കൊണ്ട് പരിഹരിച്ചു. കമ്പനിയുടെ അംഗീകൃത പ്രതിനിധികളുടെ (Authorised Persons - APs) പ്രവർത്തനങ്ങൾ കൃത്യമായി നിരീക്ഷിക്കുന്നതിലും മേൽനോട്ടം വഹിക്കുന്നതിലും പരാജയപ്പെട്ടു എന്ന ആരോപണത്തെത്തുടർന്ന് ആരംഭിച്ച നടപടികളാണ് ഈ ഒത്തുതീർപ്പിലൂടെ അവസാനിക്കുന്നത്.

അംഗീകൃത പ്രതിനിധികളുടെ മേൽനോട്ടത്തിലെ വീഴ്ചകൾ

ദീപങ്കർ ബർമൻ, നഡെല്ല ശ്രീനിവാസ് റാവു എന്നീ രണ്ട് പ്രത്യേക അംഗീകൃത പ്രതിനിധികളുടെ പെരുമാറ്റത്തെക്കുറിച്ചുള്ള SEBI-യുടെ അന്വേഷണത്തിൽ നിന്നാണ് ഈ നിയന്ത്രണ നടപടി ഉണ്ടായത്. കർശനമായ മേൽനോട്ടം നിലനിർത്തുന്നതിൽ Angel One പരാജയപ്പെട്ടുവെന്നും, ഇത് പല നിയമലംഘനങ്ങളും കണ്ടെത്താനാകാതെ പോകാൻ കാരണമായെന്നും നിയന്ത്രണ ഏജൻസി അറിയിച്ചു.

2025 മെയ് മാസത്തിൽ പുറപ്പെടുവിച്ച കാരണം കാണിക്കൽ നോട്ടീസുകളിൽ, ഈ ഇടനിലക്കാർ നടത്തിയ സംശയാസ്പദമായ പ്രവർത്തനങ്ങൾ ബ്രോക്കറേജ് കൃത്യമായി തിരിച്ചറിയുകയോ അവയിൽ നടപടിയെടുക്കുകയോ ചെയ്തില്ലെന്ന് ചൂണ്ടിക്കാട്ടിയിരുന്നു. പരിശോധനകൾക്കിടയിൽ കൃത്യമായ മുൻകരുതൽ (due diligence) എടുക്കാത്തതും, ആഭ്യന്തര മുന്നറിയിപ്പുകൾ നൽകേണ്ടിയിരുന്ന അസ്വാഭാവികമായ വ്യാപാര രീതികൾ (trading patterns) തിരിച്ചറിയുന്നതിൽ പരാജയപ്പെട്ടതും പ്രധാന വീഴ്ചകളായി കണക്കാക്കി.

പ്രത്യേക നിയമലംഘനങ്ങളും നിയന്ത്രണപരമായ ആശങ്കകളും

ഗുരുതരമായ പ്രവർത്തന വീഴ്ചകളിലേക്കാണ് SEBI-യുടെ കണ്ടെത്തലുകൾ വിരൽ ചൂണ്ടുന്നത്. അംഗീകൃത പ്രതിനിധികളുടെ കാര്യത്തിൽ, അനധികൃതമായ ഫണ്ട് ശേഖരണ പ്രവർത്തനങ്ങൾ കണ്ടെത്താൻ Angel One പരാജയപ്പെട്ടുവെന്ന് നിയന്ത്രണ ഏജൻസി ആരോപിച്ചു. കൂടാതെ, അനധികൃതമായ സോഷ്യൽ മീഡിയ പ്രവർത്തനങ്ങൾ പരിശോധിക്കുന്നതിൽ ബ്രോക്കറേജ് പരാജയപ്പെട്ടതായും ആരോപണമുണ്ട്; ഇതിൽ ഒരു പ്രതിനിധി Angel One-ന്റെ ബ്രാൻഡ് നാമവും ലോഗോയും ഉപയോഗിച്ച് "ഉറപ്പായ ലാഭം" (assured returns) വാഗ്ദാനം ചെയ്യുകയും അനധികൃത പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മാനേജ്‌മെന്റ് സേവനങ്ങൾ നൽകുകയും ചെയ്തതായി റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യപ്പെട്ടു.

നഡെല്ല ശ്രീനിവാസ് റാവുവിനെ സംബന്ധിച്ച സാങ്കേതികവും അനുपालनപരവുമായ (compliance) ഗുരുതരമായ പ്രശ്നങ്ങളും ഉയർന്നു വന്നു. വലിയ തോതിലുള്ള ഫണ്ട് ശേഖരണവും അസ്വാഭാവികമായ വ്യാപാര അളവും (trading volumes) ശ്രദ്ധയിൽപ്പെട്ടെങ്കിലും ആവശ്യമായ പരിശോധനകൾ നടത്തിയില്ലെന്ന് SEBI നിരീക്ഷിച്ചു. കൂടാതെ, ഒന്നിലധികം ഇടപാടുകാരുടെ ഓർഡറുകൾ ഒരേ IP, MAC അഡ്രസുകൾ ഉപയോഗിച്ച് നൽകിയതായി നിയന്ത്രണ ഏജൻസി ചൂണ്ടിക്കാട്ടി—ഇത് സ്റ്റാൻഡേർഡ് ട്രേഡിംഗ് പ്രോട്ടോക്കോളുകളുടെ ഗുരുതരമായ ലംഘനമാണ്. രണ്ട് പ്രതിനിധികളും മറ്റ് സ്റ്റോക്ക് ബ്രോക്കർമാർ വഴി വ്യാപാരം നടത്തിയിരുന്നതായും Angel One-ന്റെ നിരീക്ഷണ സംവിധാനങ്ങൾക്ക് ഇത് കണ്ടെത്താൻ കഴിഞ്ഞില്ലെന്നും കണ്ടെത്തി.

ഒത്തുതീർപ്പ് പ്രക്രിയയും പരിഹാരവും

ദീർഘകാല നിയമനടപടികൾ ഒഴിവാക്കി വിഷയം പരിഹരിക്കുന്നതിനായി Angel One ഒത്തുതീർപ്പ് മാർഗ്ഗം തിരഞ്ഞെടുത്തു. 2025-ൽ, നിയന്ത്രണ ഏജൻസിയുടെ കണ്ടെത്തലുകൾ സമ്മതിക്കുകയോ നിഷേധിക്കുകയോ ചെയ്യാതെ കമ്പനി ഒത്തുതീർപ്പ് അപേക്ഷകൾ സമർപ്പിച്ചു.

SEBI-യുടെ ഇന്റേണൽ കമ്മിറ്റിയുമായുള്ള ചർച്ചകൾക്ക് ശേഷം, കമ്പനി 4.28 കോടി രൂപ സെറ്റിൽമെന്റ് ഫീസായി നിർദ്ദേശിച്ചു. ഈ നിർദ്ദേശത്തിന് SEBI-യുടെ ഹൈ പവേർഡ് അഡ്വൈസറി കമ്മിറ്റിയുടെയും ഹോൾ ടൈം മെമ്പർമാരുടെ പാനലിന്റെയും ആവശ്യമായ അംഗീകാരങ്ങൾ ലഭിച്ചു. ബ്രോക്കറേജ് 2026 മെയ് 22-ന് മുഴുവൻ തുകയും അടച്ചുതീർത്തു, ഇതിലൂടെ SEBI സെറ്റിൽമെന്റ് പ്രൊസീഡിംഗ്സ് റെഗുലേഷൻസ് പ്രകാരമുള്ള അഡ്ജുഡിക്കേഷൻ, അന്വേഷണ നടപടികൾ ഔദ്യോഗികമായി അവസാനിപ്പിച്ചു.

പ്രധാന വിവരങ്ങൾ