Angel One règle les procédures de la SEBI avec un paiement de 4,28 crores de roupies

La principale société de courtage Angel One a résolu son différend juridique avec le régulateur du marché, la SEBI, en versant un montant de règlement de 4,28 crores de roupies (₹). Ce règlement met fin aux procédures engagées suite au manquement présumé de la société à surveiller et superviser de manière adéquate les activités de ses personnes autorisées (AP).

Lacunes dans la surveillance des personnes autorisées

L'action réglementaire découle de l'enquête de la SEBI sur la conduite de deux personnes autorisées spécifiques, Deepankar Barman et Nadella Srinivas Rao. Selon le régulateur, Angel One n'a pas maintenu une surveillance rigoureuse, laissant ainsi plusieurs violations passer inaperçues.

Les avis de mise en demeure, émis en mai 2025, ont souligné que le courtier n'avait pas identifié ou agi de manière adéquate face aux activités suspectes commises par ces intermédiaires. Les principales défaillances comprenaient un manque de diligence raisonnable lors des inspections et une incapacité à signaler des modèles de trading disproportionnés qui auraient dû déclencher des alertes internes.

Violations spécifiques et préoccupations réglementaires

Les conclusions de la SEBI ont mis en évidence plusieurs graves lacunes opérationnelles. Dans le cas des personnes autorisées, le régulateur a allégué qu'Angel One n'avait pas détecté des activités de collecte de fonds non autorisées. De plus, le courtier a été accusé de ne pas avoir examiné les activités non autorisées sur les réseaux sociaux, où une AP aurait promis des « rendements garantis » et se serait livrée à des services de gestion de portefeuille non autorisés tout en utilisant le nom de la marque et le logo d'Angel One.

Des signaux d'alerte spécifiques en matière de technique et de conformité ont également été soulevés concernant Nadella Srinivas Rao. La SEBI a noté des collectes de fonds importantes et des volumes de transactions disproportionnés qui n'ont pas fait l'objet des inspections nécessaires. De plus, le régulateur a signalé des cas où des ordres pour plusieurs clients auraient été passés en utilisant les mêmes adresses IP et MAC — une violation significative des protocoles de trading standard. Il a également été découvert que les deux AP effectuaient des transactions via d'autres courtiers, un fait que les systèmes de surveillance d'Angel One n'ont pas réussi à identifier.

Le processus de règlement et la résolution

Pour résoudre le litige sans procédure judiciaire prolongée, Angel One a opté pour la voie du règlement. En 2025, la société a déposé des demandes de règlement sans admettre ni nier les conclusions du régulateur.

Suite aux délibérations avec le Comité interne de la SEBI, l'entreprise a proposé un frais de règlement de 4,28 crore ₹. Cette proposition a reçu les approbations nécessaires du Comité consultatif de haut niveau de la SEBI et d'un panel de membres à temps plein. La société de courtage a versé la totalité de la somme le 22 mai 2026, entraînant la clôture officielle des procédures d'adjudication et d'enquête conformément au Règlement sur les procédures de règlement de la SEBI.

Points clés