Angel One règle les procédures de la SEBI en payant une amende de 4,28 crores de roupies

La principale société de courtage Angel One a résolu son conflit juridique avec le régulateur du marché, la SEBI, en versant un montant de règlement de 4,28 crores de roupies. Ce règlement met fin aux procédures concernant des manquements importants dans la supervision et le suivi de deux de ses personnes autorisées (AP).

Manquements dans le suivi des personnes autorisées

L'action réglementaire découle de l'enquête de la SEBI sur les activités de deux personnes autorisées, identifiées comme étant Deepankar Barman et Nadella Srinivas Rao. La SEBI avait émis des avis de mise en demeure en mai 2025, alléguant qu'Angel One n'avait pas respecté ses obligations d'intermédiaire en négligeant d'identifier et de réagir de manière adéquate aux violations commises par ces individus.

Le régulateur a mis en évidence plusieurs défaillances critiques en matière de surveillance. Plus précisément, la SEBI a allégué que le courtier n'avait pas détecté d'activités de collecte de fonds non autorisées et n'avait pas effectué la diligence raisonnable nécessaire lors des inspections requises. De plus, l'entreprise a été signalée pour ne pas avoir réagi aux schémas de trading disproportionnés présentés par ces personnes autorisées, ce qui aurait dû déclencher un examen interne.

Activités non autorisées et inconduite sur les réseaux sociaux

Une partie importante de l'enquête s'est concentrée sur le manque de contrôle concernant la conduite sur les réseaux sociaux et les services non autorisés. La SEBI a allégué que l'une des personnes autorisées s'était livrée à des activités non autorisées sur les réseaux sociaux, comprenant des promesses de rendements garantis à des clients potentiels. Cet individu se serait également livré à des activités non autorisées de gestion de portefeuille, tout en faisant un usage abusif du nom de marque et du logo d'Angel One pour gagner en crédibilité.

Dans le cas spécifique de Nadella Srinivas Rao, le régulateur a souligné des collectes de fonds à grande échelle et une activité de trading disproportionnée qui n'ont pas fait l'objet d'inspections par le courtier. La SEBI a également signalé des signaux d'alerte techniques, notant des cas où des ordres pour plusieurs clients différents auraient été passés via les mêmes adresses IP et MAC, suggérant un manque de ségrégation des clients et de surveillance.

Modalités de règlement et résolution réglementaire

Pour résoudre l'affaire sans recourir à un litige prolongé, Angel One a déposé des demandes de règlement en 2025. Notamment, l'entreprise a opté pour un règlement « sans admettre ni nier » les conclusions du régulateur. Il s'agit d'une voie juridique courante dans les procédures réglementaires qui permet aux entreprises de clore des dossiers sans reconnaissance formelle de culpabilité.

Suite aux délibérations avec le comité interne de la SEBI, la proposition a été approuvée par le High Powered Advisory Committee et un panel de membres à temps plein. Angel One a versé le montant du règlement de 4,28 crore ₹ le 22 mai 2026. Avec ce paiement, les procédures d'adjudication et d'enquête ont été officiellement clôturées conformément au SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Points clés