Angel One kończy postępowanie SEBI, płacąc karę w wysokości 4,28 crore rupii

Wiodąca firma maklerska Angel One zakończyła spór prawny z regulatorem rynku, SEBI, wpłacając kwotę ugody w wysokości 4,28 crore rupii. Ugoda kończy postępowanie dotyczące istotnych uchybień w nadzorze i monitorowaniu dwóch swoich osób upoważnionych (AP – authorised persons).

Uchybienia w monitorowaniu osób upoważnionych

Działania regulacyjne wynikały z dochodzenia SEBI w sprawie działalności dwóch osób upoważnionych, zidentyfikowanych jako Deepankar Barman i Nadella Srinivas Rao. W maju 2025 r. SEBI wydało wezwania do złożenia wyjaśnień (show-cause notices), twierdząc, że Angel One nie wywiązało się ze swoich obowiązków pośrednika, zaniedbując odpowiednią identyfikację i reagowanie na naruszenia popełnione przez te osoby.

Regulator wskazał na kilka krytycznych błędów w nadzorze. W szczególności SEBI zarzuciło firmie maklerskiej, że nie wykryła nieautoryzowanych działań związanych z gromadzeniem funduszy i nie przeprowadziła niezbędnej należytej staranności podczas wymaganych inspekcji. Ponadto firma została oskarżona o brak reakcji na nieproporcjonalne wzorce handlowe prezentowane przez te osoby upoważnione, co powinno skutkować wewnętrzną kontrolą.

Nieautoryzowane działania i niewłaściwe zachowanie w mediach społecznościowych

Znaczna część dochodzenia koncentrowała się na braku nadzoru nad zachowaniem w mediach społecznościowych oraz nieautoryzowanymi usługami. SEBI zarzuciło, że jedna z osób upoważnionych angażowała się w nieautoryzowaną działalność w mediach społecznościowych, która obejmowała składanie obietnic gwarantowanych zysków potencjalnym klientom. Osoba ta miała również prowadzić nieautoryzowane działania w zakresie zarządzania portfelem, nadużywając nazwy i logo marki Angel One w celu zdobycia wiarygodności.

W konkretnym przypadku Nadelli Srinivasa Rao regulator wskazał na masowe gromadzenie funduszy oraz nieproporcjonalną aktywność handlową, która nie została skontrolowana przez biuro maklerskie. SEBI zgłosiło również sygnały ostrzegawcze o charakterze technicznym, odnotowując przypadki, w których zlecenia dla wielu różnych klientów miały być składane przy użyciu tych samych adresów IP i MAC, co sugeruje brak segregacji klientów i nadzoru.

Warunki ugody i rozwiązanie regulacyjne

Aby uniknąć długotrwałego procesu, Angel One złożyło w 2025 roku wnioski o ugodę. Co istotne, firma zdecydowała się na ugodę „bez przyznawania ani zaprzeczania” ustaleniom regulatora. Jest to powszechna ścieżka prawna w postępowaniach regulacyjnych, która pozwala firmom zamknąć sprawę bez formalnego przyznania się do winy.

Po naradach z Wewnętrznym Komitetem SEBI, propozycja została zatwierdzona przez Wysoką Radę Doradczą (High Powered Advisory Committee) oraz panel pełnoetatowych członków (Whole Time Members). Angel One przelało kwotę ugody w wysokości 4,28 crore ₹ w dniu 22 maja 2026 r. Dzięki tej płatności postępowania adjudykacyjne i dochodzeniowe zostały oficjalnie zakończone zgodnie z przepisami SEBI dotyczącymi postępowań ugodowych (SEBI Settlement Proceedings Regulations).

Kluczowe wnioski