ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ₹4.28 ಕೋಟಿ ದಂಡ ಪಾವತಿಸುವ ಮೂಲಕ SEBI ನ ನಡಾವಳಿಗಳನ್ನು ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಿದೆ

ಪ್ರಮುಖ ಬ್ರೋಕೇರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ (Angel One), ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ SEBI ಜೊತೆಗಿನ ತನ್ನ ಕಾನೂನು ವಿವಾದವನ್ನು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಮೂಲಕ ಬಗೆಹರಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ. ತನ್ನ ಇಬ್ಬರು ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ (APs) ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮತ್ತು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿನ ಗಂಭೀರ ಲೋಪದೋಷಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ನಡಾವಳಿಗಳನ್ನು ಈ ಇತ್ಯರ್ಥವು ಮುಕ್ತಾಯಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.

ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿನ ಲೋಪದೋಷಗಳು

ದೀಪಂಕರ್ ಬರ್ಮನ್ ಮತ್ತು ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಎಂದು ಗುರುತಿಸಲಾದ ಇಬ್ಬರು ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ SEBI ನಡೆಸಿದ ತನಿಖೆಯಿಂದ ಈ ನಿಯಂತ್ರಕ ಕ್ರಮವು ಉದ್ಭವಿಸಿದೆ. ಈ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಮಾಡಿದ ಉಲ್ಲಂಘನೆಗಳನ್ನು ಸಮರ್ಪಕವಾಗಿ ಗುರುತಿಸಲು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಕ್ರಮ ಕೈಗೊಳ್ಳಲು ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸುವ ಮೂಲಕ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ತನ್ನ ಮಧ್ಯವರ್ತಿ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುವಲ್ಲಿ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಿ SEBI ಮೇ 2025 ರಲ್ಲಿ ಕಾರಣ ಕೇಳುವ ನೋಟಿಸ್‌ಗಳನ್ನು (show-cause notices) ನೀಡಿದೆ.

ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಹಲವಾರು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣಾ ವೈಫಲ್ಯಗಳನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದೆ. ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ, ಅನಧಿಕೃತ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚುವಲ್ಲಿ ಬ್ರೋಕೇರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯು ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಅಗತ್ಯ ತಪಾಸಣೆಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಸಮರ್ಪಕ ಪರಿಶೀಲನೆಯನ್ನು (due diligence) ನಡೆಸಿಲ್ಲ ಎಂದು SEBI ಆರೋಪಿಸಿದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಈ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಿದ ಅಸಮಾನವಾದ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾದರಿಗಳಿಗೆ (disproportionate trading patterns) ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸಲು ವಿಫಲವಾದதற்காக ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಗುರುತಿಸಲಾಗಿದೆ, ಇದು ಆಂತರಿಕ ತಪಾಸಣೆಯನ್ನು ಪ್ರಚೋದಿಸಬೇಕಿತ್ತು.

ಅನಧಿಕೃತ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಮಾಜಿಕ ಮಾಧ್ಯಮ ದುರ್ನಡತೆ

ತನಿಖೆಯ ಗಮನಾರ್ಹ ಭಾಗವು ಸಾಮಾಜಿಕ ಮಾಧ್ಯಮ ನಡವಳಿಕೆ ಮತ್ತು ಅನಧಿಕೃತ ಸೇವೆಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಪರಿಶೀಲನೆಯ ಕೊರತೆಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿದೆ. ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಬ್ಬರು ಅನಧಿಕೃತ ಸಾಮಾಜಿಕ ಮಾಧ್ಯಮ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದರು, ಇದು ಸಂಭಾವ್ಯ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಖಚಿತವಾದ ಲಾಭದ ಭರವಸೆಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿತ್ತು ಎಂದು SEBI ಆರೋಪಿಸಿದೆ. ಈ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹತೆಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್ ಹೆಸರು ಮತ್ತು ಲೋಗೋವನ್ನು ದುರುಪಯೋಗಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾ, ಅನಧಿಕೃತ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ನಿರ್ವಹಣಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಕೂಡ ಆರೋಪಿಸಲಾಗಿದೆ.

ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಅವರ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರಕರಣದಲ್ಲಿ, ಬ್ರೋಕೇರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಪರಿಶೀಲಿಸದ ಬೃಹತ್ ಪ್ರಮಾಣದ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣೆ ಮತ್ತು ಅಸಮಾನವಾದ ವ್ಯಾಪಾರ ಚಟುವಟಿಕೆಯನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದೆ. ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ವಿವಿಧ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳನ್ನು ಒಂದೇ IP ಮತ್ತು MAC ವಿಳಾಸಗಳ ಮೂಲಕ ನೀಡಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಗಮನಿಸಿರುವ SEBI, ತಾಂತ್ರಿಕ ಎಚ್ಚರಿಕೆಗಳನ್ನು (technical red flags) ನೀಡಿದೆ. ಇದು ಗ್ರಾಹಕರ ಪ್ರತ್ಯೇಕತೆ ಮತ್ತು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯ ಕೊರತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಇತ್ಯರ್ಥದ ನಿಯಮಗಳು ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕ ಪರಿಹಾರ

ದೀರ್ಘಕಾಲದ ವ್ಯಾಜ್ಯವನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು, Angel One 2025 ರಲ್ಲಿ ಇತ್ಯರ್ಥದ ಅರ್ಜಿಗಳನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಿತು. ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ, ಕಂಪನಿಯು ನಿಯಂತ್ರಕನ ಸಂಶೋಧನೆಗಳನ್ನು "ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳದೆ ಅಥವಾ ನಿರಾಕರಿಸದೆ" ಇತ್ಯರ್ಥ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಮಾಡಿಕೊಂಡಿದೆ. ಇದು ನಿಯಂತ್ರಕ ನಡಾವಳಿಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಮಾನ್ಯವಾದ ಕಾನೂನು ಮಾರ್ಗವಾಗಿದ್ದು, ಇದು ಕಂಪನಿಗಳು ತಮ್ಮ ತಪ್ಪನ್ನು ಅಧಿಕೃತವಾಗಿ ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳದೆಯೇ ಪ್ರಕರಣಗಳನ್ನು ಮುಕ್ತಾಯಗೊಳಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.

SEBI ನ ಆಂತರಿಕ ಸಮಿತಿಯೊಂದಿಗೆ ಚರ್ಚಿಸಿದ ನಂತರ, ಈ ಪ್ರಸ್ತಾವನೆಯನ್ನು ಉನ್ನತ ಮಟ್ಟದ ಸಲಹಾ ಸಮಿತಿ ಮತ್ತು ಪೂರ್ಣಾವಧಿ ಸದಸ್ಯರ ಸಮಿತಿಯು ಅನುಮೋದಿಸಿತು. Angel One ಮೇ 22, 2026 ರಂದು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪಾವತಿಸಿತು. ಈ ಪಾವತಿಯೊಂದಿಗೆ, SEBI ಇತ್ಯರ್ಥ ನಡಾವಳಿ ನಿಯಮಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನ್ಯಾಯನಿರ್ಣಯ ಮತ್ತು ವಿಚಾರಣಾ ನಡಾವಳಿಗಳನ್ನು ಅಧಿಕೃತವಾಗಿ ಮುಕ್ತಾಯಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು