Angel One מסכמת את הליכי ה-SEBI בתשלום קנס של 4.28 קרוור רופי

חברת הברוקראז' המובילה Angel One יישבה את המאבק המשפטי שלה עם רגולטור השוק, SEBI, באמצעות תשלום סכום פשרה של 4.28 קרוור רופי. ההסדר מסיים את ההליכים בנוגע לכשלים משמעותיים בפיקוח ובניטור של שניים מהנציגים המורשים (APs) שלה.

כשלים בניטור נציגים מורשים

הפעולה הרגולטורית נבעה מחקירה של SEBI בנוגע לפעילותם של שני נציגים מורשים, שזוהו כ-Deepankar Barman ו-Nadella Srinivas Rao. SEBI הוציא הודעות "הצג סיבה" (show-cause notices) במאי 2025, בטענה ש-Angel One כשלה במילוי חובותיה כמתווכת בכך שהזניחה לזהות ולפעול כראוי נגד הפרות שבוצעו על ידי אנשים אלו.

הרגולטור הדגיש מספר כשלים קריטיים בפיקוח. באופן ספציפי, SEBI טענה כי הברוקר נכשל בזיהוי פעילויות לא מורשות של גביית כספים ולא ביצע את בדיקת הנאות (due diligence) הנדרשת במהלך בדיקות מבוקשות. יתרה מכך, החברה סומנה בשל אי-תגובה לדפוסי מסחר חריגים שהפגינו הנציגים המורשים הללו, דבר שהיה אמור לעורר בחינה פנימית.

פעילויות לא מורשות והתנהגות פסולה ברשתות החברתיות

חלק משמעותי מהחקירה התמקד בחוסר בחינה של התנהלות ברשתות החברתיות ושירותים לא מורשים. SEBI טענה כי אחד הנציגים המורשים עסק בפעילויות לא מורשות ברשתות החברתיות, שכללו הבטחות לתשואות מובטחות ללקוחות פוטנציאליים. אותו אדם עסק לכאורה גם בפעילויות ניהול תיקים לא מורשות, תוך שימוש לרעה בשם המותג ובלוגו של Angel One כדי לצבור אמינות.

במקרה הספציפי של Nadella Srinivas Rao, הרגולטור הצביע על גביית כספים בהיקף נרחב ופעילות מסחר חריגה שלא נבדקה על ידי הברוקר. SEBI גם הצביעה על "נורות אדומות" טכניות, וציינה מקרים שבהם הוזמנו פקודות עבור מספר לקוחות שונים דרך אותן כתובות IP ו-MAC, מה שמרמז על חוסר הפרדה בין לקוחות וחוסר פיקוח.

תנאי ההסדר וההסדר הרגולטורי

כדי לפתור את הסוגיה ללא התדיינות משפטית ממושכת, Angel One הגישה בקשות לפשרה בשנת 2025. ראוי לציין כי החברה בחרה בפשרה "ללא הודאה או הכחשה" של ממצאי הרגולטור. זהו מסלול משפטי נפוץ בהליכים רגולטוריים המאפשר לחברות לסגור פרקים ללא הודאה רשמית באשמה.

בעקבות דיונים עם הוועדה הפנימית של SEBI, ההצעה אושרה על ידי הוועדה המייעצת בעלת הסמכות הגבוהה ופאנל של חברים במשרה מלאה (Whole Time Members). Angel One העבירה את סכום הפשרה בסך 4.28 קרוור רופי ב-22 במאי 2026. עם תשלום זה, הליכי השיפוט והחקירה נסגרו רשמית תחת תקנות הליכי הפשרה של SEBI.

נקודות מרכזיות