₹4.28 కోట్ల జరిమానా చెల్లించి Angel One SEBI చర్యలను పరిష్కరించుకుంది

ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ సంస్థ Angel One, మార్కెట్ నియంత్రణ సంస్థ SEBIతో ఉన్న చట్టపరమైన వివాదాన్ని ₹4.28 కోట్ల పరిష్కార మొత్తాన్ని చెల్లించడం ద్వారా ముగించింది. తన ఇద్దరు అధీకృత వ్యక్తుల (APs) పర్యవేక్షణ మరియు పర్యవేక్షణలో జరిగిన గణనీయమైన లోపాలకు సంబంధించిన చర్యలను ఈ పరిష్కారం ముగిస్తుంది.

అధీకృత వ్యక్తుల పర్యవేక్షణలో లోపాలు

దీపాంకర్ బర్మన్ మరియు నడెల్ల శ్రీనివాస్ రావుగా గుర్తించబడిన ఇద్దరు అధీకృత వ్యక్తుల కార్యకలాపాలపై SEBI చేసిన విచారణ నేపథ్యంలో ఈ నియంత్రణ చర్యలు చేపట్టబడ్డాయి. ఈ వ్యక్తులు చేసిన ఉల్లంఘనలను తగిన విధంగా గుర్తించడంలో మరియు వాటిపై చర్యలు తీసుకోవడంలో Angel One విఫలమైందని, తద్వారా తన మధ్యవర్తిత్వ బాధ్యతలను నెరవేర్చలేదని SEBI మే 2025లో షోకాజ్ నోటీసులను జారీ చేసింది.

నియంత్రణ సంస్థ పలు కీలక పర్యవేక్షణ వైఫల్యాలను ఎత్తిచూపింది. ప్రత్యేకించి, అనధికారిక నిధుల సేకరణ కార్యకలాపాలను గుర్తించడంలో బ్రోకరేజ్ విఫలమైందని మరియు అవసరమైన తనిఖీల సమయంలో తగిన జాగ్రత్తలు (due diligence) తీసుకోలేదని SEBI ఆరోపించింది. అంతేకాకుండా, ఈ అధీకృత వ్యక్తులు ప్రదర్శించిన అసమాన ట్రేడింగ్ నమూనాలకు (disproportionate trading patterns) స్పందించడంలో కంపెనీ విఫలమైందని, దీనివల్ల అంతర్గత తనిఖీలు జరగాల్సిందని పేర్కొంది.

అనధికారిక కార్యకలాపాలు మరియు సోషల్ మీడియా దుష్ప్రవర్తన

సోషల్ మీడియా ప్రవర్తన మరియు అనధికారిక సేవలపై తగిన పర్యవేక్షణ లేకపోవడంపై ఈ విచారణలో ప్రధానంగా దృష్టి సారించారు. ఒక అధీకృత వ్యక్తి అనధికారిక సోషల్ మీడియా కార్యకలాపాలలో పాల్గొన్నారని, అందులో భాగంగా సంభావ్య క్లయింట్‌లకు గ్యారెంటీ రిటర్న్‌ల (assured returns) వాగ్దానాలు చేశారని SEBI ఆరోపించింది. ఈ వ్యక్తి విశ్వసనీయతను పెంచుకోవడానికి Angel One బ్రాండ్ పేరు మరియు లోగోను దుర్వినియోగం చేస్తూ, అనధికారిక పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ కార్యకలాపాల్లో కూడా పాల్గొన్నట్లు ఆరోపణలు ఉన్నాయి.

నడెల్ల శ్రీనివాస్ రావు కేసులో, బ్రోకరేజ్ సంస్థ పర్యవేక్షించని భారీ స్థాయి నిధుల సేకరణ మరియు అసమాన ట్రేడింగ్ కార్యకలాపాలను నియంత్రణ సంస్థ ఎత్తిచూపింది. అలాగే, సాంకేతికపరమైన లోపాలను కూడా SEBI గుర్తించింది; వివిధ క్లయింట్ల ఆర్డర్లు ఒకే IP మరియు MAC అడ్రస్‌ల ద్వారా ఇవ్వబడిన సందర్భాలను పేర్కొంటూ, క్లయింట్ల విభజన (client segregation) మరియు పర్యవేక్షణలో లోపాలు ఉన్నాయని సూచించింది.

పరిష్కార నిబంధనలు మరియు నియంత్రణ పరిష్కారం

సుదీర్ఘ న్యాయపోరాటాల వల్ల కలిగే ఇబ్బందులను నివారించడానికి, Angel One 2025లో సెటిల్‌మెంట్ దరఖాస్తులను దాఖలు చేసింది. ముఖ్యంగా, రెగ్యులేటర్ యొక్క నిర్ధారణలను "అంగీకరించకుండా లేదా తిరస్కరించకుండా" సెటిల్‌మెంట్‌ను ఎంచుకుంది. ఇది నియంత్రణ ప్రక్రియలలో సాధారణంగా ఉండే న్యాయపరమైన మార్గం, ఇది కంపెనీలు తమ తప్పును అధికారికంగా అంగీకరించకుండానే ఈ వ్యవహారాన్ని ముగించడానికి అనుమతిస్తుంది.

SEBI యొక్క ఇంటర్నల్ కమిటీతో చర్చల అనంతరం, ఈ ప్రతిపాదనను హై పవర్డ్ అడ్వైజరీ కమిటీ మరియు హోల్ టైమ్ మెంబర్స్ ప్యానెల్ ఆమోదించాయి. Angel One మే 22, 2026న ₹4.28 కోట్ల సెటిల్‌మెంట్ మొత్తాన్ని చెల్లించింది. ఈ చెల్లింపుతో, SEBI సెటిల్‌మెంట్ ప్రొసీడింగ్స్ రెగ్యులేషన్స్ కింద అడ్జుడికేషన్ మరియు విచారణ ప్రక్రియలు అధికారికంగా ముగిశాయి.

ముఖ్య అంశాలు