Angel One એ ₹4.28 કરોડનો દંડ ભરીને SEBI ની કાર્યવાહીનો નિકાલ કર્યો

અગ્રણી બ્રોકરેજ ફર્મ Angel One એ ₹4.28 કરોડની પતાવટની રકમ ચૂકવીને માર્કેટ રેગ્યુલેટર, SEBI સાથેના તેના કાયદાકીય વિવાદનો ઉકેલ લાવ્યો છે. આ પતાવટ તેના બે અધિકૃત વ્યક્તિઓ (APs) ના નિરીક્ષણ અને દેખરેખમાં થયેલી નોંધપાત્ર ખામીઓ અંગેની કાર્યવાહીનો અંત લાવે છે.

અધિકૃત વ્યક્તિઓના મોનિટરિંગમાં ખામીઓ

આ નિયમનકારી કાર્યવાહી દીપંકર બરમન અને નડેલા શ્રીનિવાસ રાવ તરીકે ઓળખાતી બે અધિકૃત વ્યક્તિઓની પ્રવૃત્તિઓમાં SEBI દ્વારા કરવામાં આવેલી તપાસના પરિણામે થઈ હતી. SEBI એ મે 2025 માં કારણદર્શક નોટિસ આપી હતી, જેમાં એવો આક્ષેપ કરવામાં આવ્યો હતો કે Angel One આ વ્યક્તિઓ દ્વારા કરવામાં આવેલા ઉલ્લંઘનોને પૂરતી રીતે ઓળખવામાં અને તેના પર પગલાં લેવામાં નિષ્ફળ રહીને તેની મધ્યસ્થીની જવાબદારીઓ નિભાવવામાં નિષ્ફળ રહી હતી.

રેગ્યુલેટરે દેખરેખમાં થયેલી અનેક ગંભીર નિષ્ફળતાઓ પર પ્રકાશ પાડ્યો હતો. ખાસ કરીને, SEBI એ આક્ષેપ કર્યો હતો કે બ્રોકરેજ અનધિકૃત ભંડોળ એકત્ર કરવાની પ્રવૃત્તિઓને શોધવામાં નિષ્ફળ રહી હતી અને જરૂરી નિરીક્ષણો દરમિયાન જરૂરી યોગ્ય તપાસ (due diligence) કરી ન હતી. વધુમાં, આ અધિકૃત વ્યક્તિઓ દ્વારા દર્શાવવામાં આવેલા અપ્રમાણસર ટ્રેડિંગ પેટર્ન સામે પ્રતિક્રિયા આપવામાં નિષ્ફળ જવા બદલ કંપનીને નોટિસ આપવામાં આવી હતી, જેના પર આંતરિક તપાસ થવી જોઈતી હતી.

અનધિકૃત પ્રવૃત્તિઓ અને સોશિયલ મીડિયાનું ગેરવર્તણું

તપાસનો એક મોટો ભાગ સોશિયલ મીડિયાના વર્તન અને અનધિકૃત સેવાઓ અંગેની તપાસના અભાવ પર કેન્દ્રિત હતો. SEBI એ આક્ષેપ કર્યો હતો કે અધિકૃત વ્યક્તિઓમાંથી એક અનધિકૃત સોશિયલ મીડિયા પ્રવૃત્તિઓમાં સામેલ હતો, જેમાં સંભવિત ગ્રાહકોને ખાતરીપૂર્વક વળતર આપવાના વચનો આપવાનો સમાવેશ થાય છે. આ વ્યક્તિએ વિશ્વસનીયતા મેળવવા માટે Angel One ના બ્રાન્ડ નામ અને લોગોનો દુરુપયોગ કરીને અનધિકૃત પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ પ્રવૃત્તિઓમાં પણ સામેલ હોવાનો આક્ષેપ છે.

નડેલા શ્રીનિવાસ રાવના ચોક્કસ કિસ્સામાં, રેગ્યુલેટરે મોટા પાયે ભંડોળ એકત્ર કરવા અને અપ્રમાણસર ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિ તરફ નિર્દેશ કર્યો હતો જે બ્રોકરેજ દ્વારા તપાસવામાં આવી ન હતી. SEBI એ ટેકનિકલ ચેતવણીઓ (red flags) પણ દર્શાવી હતી, જેમાં નોંધવામાં આવ્યું હતું કે કિસ્સાઓ જ્યાં અનેક અલગ-અલગ ગ્રાહકો માટેના ઓર્ડર કથિત રીતે સમાન IP અને MAC એડ્રેસ દ્વારા આપવામાં આવ્યા હતા, જે ગ્રાહકોના અલગકરણ અને દેખરેખના અભાવ સૂચવે છે.

પતાવટની શરતો અને નિયમનકારી ઉકેલ

લાંબા સમય સુધી ચાલતી કાનૂની લડાઈ વિના આ બાબતનો ઉકેલ લાવવા માટે, Angel One એ 2025 માં સમાધાન અરજીઓ દાખલ કરી હતી. નોંધપાત્ર રીતે, કંપનીએ રેગ્યુલેટરના તારણોને "સ્વીકાર્યા વિના અથવા નકાર્યા વિના" સમાધાન કરવાનો વિકલ્પ પસંદ કર્યો હતો. આ રેગ્યુલેટરી કાર્યવાહીમાં એક સામાન્ય કાનૂની માર્ગ છે જે કંપનીઓને દોષનો ઔપચારિક સ્વીકાર કર્યા વિના પ્રકરણો બંધ કરવાની મંજૂરી આપે છે.

SEBI ની ઇન્ટરનલ કમિટી સાથેની ચર્ચા પછી, પ્રસ્તાવને હાઈ પાવર્ડ એડવાઈઝરી કમિટી અને હોલ ટાઈમ મેમ્બર્સના પેનલ દ્વારા મંજૂર કરવામાં આવ્યો હતો. Angel One એ 22 મે, 2026 ના રોજ ₹4.28 કરોડની સમાધાન રકમ જમા કરાવી હતી. આ ચુકવણી સાથે, SEBI સેટલમેન્ટ પ્રોસીડિંગ્સ રેગ્યુલેશન્સ હેઠળ એડજ્યુડિકેશન અને તપાસની કાર્યવાહીનો સત્તાવાર રીતે નિકાલ કરવામાં આવ્યો છે.

મુખ્ય તારણો