Angel One schikt SEBI-procedure door boete van ₹4,28 crore te betalen

Het toonaangevende brokersbedrijf Angel One heeft zijn juridische conflict met de marktregulator SEBI opgelost door een schikkingsbedrag van ₹4,28 crore te betalen. De schikking beëindigt de procedures met betrekking tot aanzienlijke tekortkomingen in het toezicht en de monitoring van twee van zijn geautoriseerde personen (AP's).

Tekortkomingen in de monitoring van geautoriseerde personen

De toezichthoudende maatregel vloeide voort uit het onderzoek van SEBI naar de activiteiten van twee geautoriseerde personen, geïdentificeerd als Deepankar Barman en Nadella Srinivas Rao. SEBI had in mei 2025 oproepen tot verantwoording (show-cause notices) uitgebracht, waarin werd beweerd dat Angel One zijn verplichtingen als tussenpersoon niet was nagekomen door naliatig te zijn in het adequaat identificeren en optreden tegen overtredingen gepleegd door deze individuen.

De toezichthouder wees op verschillende kritieke tekortkomingen in het toezicht. Specifiek beweerde SEBI dat de broker er niet in slaagde ongeautoriseerde activiteiten voor het innen van fondsen te detecteren en dat het de noodzakelijke zorgvuldigheid (due diligence) niet had toegepast tijdens de vereiste inspecties. Bovendien werd het bedrijf gewezen op het niet reageren op disproportionele handelspatronen van deze geautoriseerde personen, wat aanleiding had moeten geven tot interne controle.

Ongeautoriseerde activiteiten en wangedrag op sociale media

Een aanzienlijk deel van het onderzoek richtte zich op het gebrek aan controle met betrekking tot gedrag op sociale media en ongeautoriseerde diensten. SEBI beweerde dat een van de geautoriseerde personen zich bezighield met ongeautoriseerde activiteiten op sociale media, waaronder het doen van beloftes over gegarandeerd rendement aan potentiële klanten. Deze persoon zou zich ook hebben bezighouden met ongeautoriseerde vermogensbeheeractiviteiten, waarbij de merknaam en het logo van Angel One werden misbruikt om geloofwaardigheid te verkrijgen.

In het specifieke geval van Nadella Srinivas Rao wees de toezichthouder op grootschalige fondsenwerving en disproportionele handelsactiviteiten die niet door de broker waren gecontroleerd. SEBI wees ook op technische alarmsignalen, waarbij werd opgemerkt dat orders voor meerdere verschillende klanten naar verluidt via hetzelfde IP- en MAC-adres werden geplaatst, wat duidt op een gebrek aan scheiding tussen klanten en gebrekkig toezicht.

Schikkingsvoorwaarden en juridische afwikkeling

Om de kwestie zonder langdurige rechtszaken op te lossen, heeft Angel One in 2025 verzoeken tot schikking ingediend. Opvallend genoeg koos het bedrijf voor een schikking "zonder de bevindingen van de toezichthouder te erkennen of te ontkennen". Dit is een gebruikelijke juridische route in regulatoire procedures die bedrijven in staat stelt hoofdstukken af te sluiten zonder een formele schuldbekentenis.

Na beraadslagingen met de interne commissie van SEBI werd het voorstel goedgekeurd door de High Powered Advisory Committee en een panel van Whole Time Members. Angel One heeft het schikkingsbedrag van ₹4,28 crore op 22 mei 2026 overgemaakt. Met deze betaling zijn de adjudicatie- en onderzoeksprocedures officieel afgewikkeld onder de SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Kernpunten