Angel One beendet SEBI-Verfahren durch Zahlung einer Strafe von 4,28 Crore ₹

Das führende Brokerhaus Angel One hat seinen Rechtsstreit mit der Marktaufsichtsbehörde SEBI durch die Zahlung eines Vergleichsbetrags von 4,28 Crore ₹ beigelegt. Der Vergleich beendet die Verfahren bezüglich erheblicher Versäumnisse bei der Aufsicht und Überwachung von zwei seiner bevollmächtigten Personen (Authorized Persons, APs).

Versäumnisse bei der Überwachung bevollmächtigter Personen

Die aufsichtsrechtliche Maßnahme resultierte aus den Untersuchungen der SEBI zu den Aktivitäten zweier bevollmächtigter Personen, identifiziert als Deepankar Barman und Nadella Srinivas Rao. Die SEBI hatte im Mai 2025 Anhörungsaufforderungen (Show-Cause Notices) erlassen, in denen behauptet wurde, dass Angel One seinen Pflichten als Intermediär nicht nachgekommen sei, indem es Versäumnisse bei der angemessenen Identifizierung und Reaktion auf Verstöße dieser Personen vernachlässigt habe.

Die Aufsichtsbehörde hob mehrere kritische Versäumnisse in der Aufsicht hervor. Insbesondere behauptete die SEBI, dass der Broker unbefugte Geldsammelaktivitäten nicht erkannt habe und bei den erforderlichen Inspektionen nicht die notwendige Sorgfaltspflicht (Due Diligence) angewandt habe. Darüber hinaus wurde das Unternehmen dafür kritisiert, nicht auf unverhältnismäßige Handelsmuster reagiert zu haben, die von diesen bevollmächtigten Personen gezeigt wurden und die eine interne Prüfung hätten auslösen müssen.

Unbefugte Aktivitäten und Fehlverhalten in sozialen Medien

Ein erheblicher Teil der Untersuchung konzentrierte sich auf die mangelnde Kontrolle des Verhaltens in sozialen Medien und unbefugter Dienstleistungen. Die SEBI behauptete, dass eine der bevollmächtigten Personen unbefugte Aktivitäten in sozialen Medien ausgeübt habe, wozu auch das Versprechen garantierter Renditen gegenüber potenziellen Kunden gehörte. Diese Person soll zudem unbefugte Portfolio-Management-Aktivitäten durchgeführt und dabei den Markennamen sowie das Logo von Angel One missbraucht haben, um Glaubwürdigkeit zu erlangen.

Im speziellen Fall von Nadella Srinivas Rao wies die Aufsichtsbehörde auf groß angelegte Geldsammelaktionen und unverhältnismäßige Handelsaktivitäten hin, die vom Broker nicht überprüft wurden. Die SEBI wies zudem auf technische Warnsignale hin und stellte Fälle fest, in denen Aufträge für mehrere verschiedene Kunden angeblich über dieselben IP- und MAC-Adressen platziert wurden, was auf eine mangelnde Trennung der Kunden und eine unzureichende Aufsicht hindeutet.

Vergleichsbedingungen und regulatorische Beilegung

Um die Angelegenheit ohne langwierige Rechtsstreitigkeiten beizulegen, reichte Angel One im Jahr 2025 Anträge auf einen Vergleich ein. Bemerkenswerterweise entschied sich das Unternehmen für einen Vergleich „ohne die Feststellungen der Aufsichtsbehörde zuzugeben oder zu leugnen“. Dies ist ein in Regulierungsverfahren üblicher rechtlicher Weg, der es Unternehmen ermöglicht, Kapitel abzuschließen, ohne ein formelles Schuldeingeständnis abzugeben.

Nach Beratungen mit dem internen Komitee der SEBI wurde der Vorschlag vom High Powered Advisory Committee und einem Gremium aus Vollzeitmitgliedern genehmigt. Angel One überwies den Vergleichsbetrag von ₹4,28 Crore am 22. Mai 2026. Mit dieser Zahlung wurden das Adjudikations- und Untersuchungsverfahren gemäß den SEBI Settlement Proceedings Regulations offiziell abgeschlossen.

Wichtigste Erkenntnisse