Angel One ยุติกระบวนการทางกฎหมายกับ SEBI โดยการชำระค่าปรับจำนวน 4.28 โคร (Crore) รูปี

Angel One บริษัทโบรกเกอร์ชั้นนำ ได้ยุติข้อพิพาททางกฎหมายกับ SEBI ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์ โดยการชำระเงินเพื่อยุติข้อพิพาทเป็นจำนวน 4.28 โคร (Crore) รูปี การยุติข้อพิพาทในครั้งนี้ถือเป็นการสิ้นสุดกระบวนการเกี่ยวกับความบกพร่องอย่างมีนัยสำคัญในการกำกับดูแลและตรวจสอบบุคคลที่ได้รับอนุญาต (Authorised Persons - APs) สองรายของบริษัท

ความบกพร่องในการตรวจสอบบุคคลที่ได้รับอนุญาต

การดำเนินการทางกฎหมายดังกล่าวสืบเนื่องมาจากการสืบสวนของ SEBI เกี่ยวกับกิจกรรมของบุคคลที่ได้รับอนุญาตสองราย ได้แก่ Deepankar Barman และ Nadella Srinivas Rao โดย SEBI ได้ออกหนังสือชี้แจงเหตุผล (show-cause notices) ในเดือนพฤษภาคม 2025 โดยกล่าวหาว่า Angel One ล้มเหลวในการปฏิบัติตามพันธกิจในฐานะตัวกลาง เนื่องจากละเลยที่จะระบุและดำเนินการต่อการละเมิดกฎระเบียบที่กระทำโดยบุคคลเหล่านี้อย่างเหมาะสม

หน่วยงานกำกับดูแลได้เน้นย้ำถึงความล้มเหลวในการตรวจสอบที่สำคัญหลายประการ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง SEBI กล่าวหาว่าโบรกเกอร์ไม่สามารถตรวจพบกิจกรรมการจัดเก็บเงินที่ไม่ได้รับอนุญาต และไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบความถูกต้อง (due diligence) ที่จำเป็นในระหว่างการตรวจสอบตามข้อกำหนด นอกจากนี้ บริษัทยังถูกตำหนิว่าไม่ตอบสนองต่อรูปแบบการซื้อขายที่ผิดปกติซึ่งแสดงโดยบุคคลที่ได้รับอนุญาตเหล่านี้ ซึ่งควรจะเป็นสิ่งที่กระตุ้นให้เกิดการตรวจสอบภายใน

กิจกรรมที่ไม่ได้รับอนุญาตและการประพฤติผิดผ่านโซเชียลมีเดีย

ส่วนสำคัญของการสืบสวนมุ่งเน้นไปที่การขาดการตรวจสอบเกี่ยวกับการประพฤติตนผ่านโซเชียลมีเดียและบริการที่ไม่ได้รับอนุญาต โดย SEBI กล่าวหาว่าหนึ่งในบุคคลที่ได้รับอนุญาตได้ดำเนินกิจกรรมผ่านโซเชียลมีเดียโดยไม่ได้รับอนุญาต ซึ่งรวมถึงการให้คำมั่นสัญญาเรื่องผลตอบแทนที่แน่นอนแก่ลูกค้าที่คาดหวัง นอกจากนี้ บุคคลดังกล่าวยังถูกกล่าวหาว่าดำเนินกิจกรรมการบริหารพอร์ตการลงทุน (portfolio management) โดยไม่ได้รับอนุญาต พร้อมทั้งใช้ชื่อแบรนด์และโลโก้ของ Angel One ในทางที่ผิดเพื่อสร้างความน่าเชื่อถือ

ในกรณีเฉพาะของ Nadella Srinivas Rao หน่วยงานกำกับดูแลได้ชี้ให้เห็นถึงการจัดเก็บเงินจำนวนมหาศาลและกิจกรรมการซื้อขายที่ผิดปกติซึ่งไม่ได้รับการตรวจสอบโดยโบรกเกอร์ นอกจากนี้ SEBI ยังได้ระบุถึงสัญญาณเตือนทางเทคนิค (technical red flags) โดยสังเกตพบกรณีที่คำสั่งซื้อขายของลูกค้าหลายรายที่แตกต่างกันถูกส่งผ่านที่อยู่ IP และ MAC address เดียวกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการขาดการแยกแยะลูกค้าและการกำกับดูแลที่เหมาะสม

เงื่อนไขการยุติข้อพิพาทและการคลี่คลายโดยหน่วยงานกำกับดูแล

เพื่อยุติเรื่องราวโดยไม่ต้องดำเนินคดีที่ยืดเยื้อ Angel One ได้ยื่นคำร้องขอประนีประนอมยอมความในปี 2025 ที่น่าสังเกตคือ บริษัทเลือกที่จะประนีประนอมยอมความ "โดยไม่ยอมรับหรือปฏิเสธ" ข้อสรุปของหน่วยงานกำกับดูแล ซึ่งเป็นแนวทางทางกฎหมายที่พบบ่อยในกระบวนการทางกฎหมายของหน่วยงานกำกับดูแลที่ช่วยให้บริษัทสามารถปิดเรื่องราวลงได้โดยไม่ต้องมีการยอมรับความผิดอย่างเป็นทางการ

ภายหลังการพิจารณาร่วมกับคณะกรรมการภายในของ SEBI ข้อเสนอดังกล่าวได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการที่ปรึกษาที่มีอำนาจสูงและคณะกรรมการสมาชิกประจำ โดย Angel One ได้ชำระเงินประนีประนอมยอมความจำนวน ₹4.28 crore เมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม 2026 ด้วยการชำระเงินนี้ กระบวนการตัดสินและไต่สวนจึงถือว่าสิ้นสุดลงอย่างเป็นทางการภายใต้ระเบียบว่าด้วยกระบวนการประนีประนอมยอมความของ SEBI

สรุปประเด็นสำคัญ