Angel One ยุติกระบวนการพิจารณาของ SEBI ด้วยการชำระเงิน 42.8 ล้านรูปี

Angel One บริษัทโบรกเกอร์ชั้นนำ ได้ยุติกระบวนการพิจารณาและไต่สวนที่ริเริ่มโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งอินเดีย (SEBI) โดยการชำระค่าธรรมเนียมการประนีประนอมยอมความจำนวน 42.8 ล้านรูปี การยอมความครั้งนี้เป็นการจัดการกับข้อกังวลด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการกำกับดูแลและการตรวจสอบผู้ได้รับอนุญาต (APs) ของบริษัท

ข้อบกพร่องในการตรวจสอบผู้ได้รับอนุญาต

การดำเนินการทางกฎหมายดังกล่าวมีสาเหตุมาจากข้อกล่าวหาที่ว่า Angel One ล้มเหลวในการตรวจสอบกิจกรรมของผู้ได้รับอนุญาตสองราย ได้แก่ Deepankar Barman และ Nadella Srinivas Rao โดย SEBI ได้ออกหนังสือแจ้งให้ชี้แจงเหตุผลในเดือนพฤษภาคม 2025 โดยระบุว่าบริษัทโบรกเกอร์ไม่ได้ระบุและดำเนินการอย่างทันท่วงทีต่อการละเมิดหลายประการที่ดำเนินการโดยตัวแทนเหล่านี้

การสืบสวนของหน่วยงานกำกับดูแลได้ชี้ให้เห็นถึงช่องว่างที่สำคัญในกระบวนการตรวจสอบความถูกต้อง (due diligence) ของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่ง SEBI กล่าวหาว่า Angel One ไม่สามารถตรวจพบกิจกรรมการจัดเก็บเงินที่ไม่ได้รับอนุญาต และไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบอย่างเพียงพอเพื่อระบุรูปแบบการซื้อขายที่ผิดปกติ นอกจากนี้ บริษัทยังไม่สังเกตเห็นว่าผู้ได้รับอนุญาตทั้งสองรายกำลังทำการซื้อขายอย่างแข็งขันผ่านโบรกเกอร์รายอื่น ซึ่งเป็นการละเมิดระเบียบการตรวจสอบมาตรฐานโดยตรง

กิจกรรมที่ไม่ได้รับอนุญาตและการใช้โซเชียลมีเดียในทางที่ผิด

องค์ประกอบสำคัญของกระบวนการพิจารณาของ SEBI เกี่ยวข้องกับการขาดการตรวจสอบพฤติกรรมทางดิจิทัลและทางวิชาชีพของผู้ได้รับอนุญาต โดยหน่วยงานกำกับดูแลได้ระบุถึงกรณีที่ผู้ได้รับอนุญาตรายหนึ่งมีส่วนร่วมในกิจกรรมบนโซเชียลมีเดียที่ไม่ได้รับอนุญาต ซึ่งรวมถึงการให้คำมั่นสัญญาเรื่อง "ผลตอบแทนที่แน่นอน" (assured returns) แก่ลูกค้าที่อาจเป็นไปได้

การสืบสวนพบว่าบุคคลเหล่านี้ยังมีส่วนเกี่ยวข้องกับกิจกรรมการบริหารจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ไม่ได้รับอนุญาตอีกด้วย ที่สำคัญคือ มีข้อกล่าวหาว่าพวกเขาใช้ชื่อแบรนด์และโลโก้ของ Angel One เพื่อสร้างความน่าเชื่อถือให้กับบริการที่ไม่ได้รับการควบคุมเหล่านี้ ในกรณีเฉพาะของ Nadella Srinivas Rao ทาง SEBI ชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีการจัดเก็บเงินจำนวนมากและมีปริมาณการซื้อขายที่ผิดปกติ แต่ Angel One กลับล้มเหลวในการดำเนินการตรวจสอบที่จำเป็น นอกจากนี้ หน่วยงานกำกับดูแลยังสังเกตเห็นรูปแบบทางเทคนิคที่น่าสงสัย เช่น การส่งคำสั่งซื้อขายให้กับลูกค้าหลายรายที่แตกต่างกันโดยใช้ที่อยู่ IP และ MAC address เดียวกัน

เงื่อนไขการประนีประนอมและการยุติข้อพิพาท

To resolve the matter without a prolonged legal battle, Angel One opted for the settlement route. The company filed settlement applications in 2025, a standard procedure where the entity pays a fine without admitting or denying the specific findings of the regulator.

The settlement proposal was reviewed by SEBI's Internal Committee and subsequently received approval from the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Following the approval, Angel One remitted the ₹4.28 crore settlement amount on May 22, 2026. With the payment completed, SEBI has officially disposed of the adjudication and enquiry proceedings under its Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways