Angel One Menyelesaikan Proses Hukum SEBI dengan Pembayaran ₹4,28 Crore

Perusahaan pialang terkemuka Angel One telah menyelesaikan proses adjudikasi dan penyelidikan yang dimulai oleh Securities and Exchange Board of India (SEBI) dengan membayar biaya penyelesaian sebesar ₹4,28 crore. Penyelesaian ini menjawab kekhawatiran regulator terkait pengawasan dan supervisi perusahaan terhadap orang-orang yang berwenang (authorised persons/APs).

Kelalaian dalam Memantau Orang yang Berwenang

Tindakan regulasi ini bermula dari dugaan kegagalan Angel One dalam memantau aktivitas dua orang yang berwenang secara spesifik: Deepankar Barman dan Nadella Srinivas Rao. SEBI telah mengeluarkan surat peringatan (show-cause notices) pada Mei 2025, yang menuduh bahwa pihak pialang gagal mengidentifikasi dan mengambil tindakan tepat waktu terhadap beberapa pelanggaran yang dilakukan oleh perantara tersebut.

Investigasi regulator menyoroti celah signifikan dalam proses uji tuntas (due diligence) perusahaan. Secara khusus, SEBI menuduh bahwa Angel One gagal mendeteksi aktivitas pengumpulan dana yang tidak sah dan tidak melakukan inspeksi yang memadai untuk mengidentifikasi pola perdagangan yang tidak proporsional. Selain itu, perusahaan gagal menyadari bahwa kedua orang yang berwenang tersebut aktif bertransaksi melalui pialang saham lain, yang merupakan pelanggaran langsung terhadap protokol pemantauan standar.

Aktivitas Tidak Sah dan Penyalahgunaan Media Sosial

Komponen kritis dari proses hukum SEBI melibatkan kurangnya pengawasan terhadap perilaku digital dan profesional para AP. Regulator menandai adanya kasus di mana salah satu orang yang berwenang terlibat dalam aktivitas media sosial yang tidak sah, yang mencakup pemberian janji "imbal hasil pasti" (assured returns) kepada calon klien.

Investigasi mengungkapkan bahwa individu-individu tersebut juga terlibat dalam aktivitas manajemen portofolio yang tidak sah. Yang terpenting, mereka diduga menggunakan nama merek dan logo Angel One untuk memberikan kredibilitas pada layanan yang tidak teregulasi tersebut. Dalam kasus spesifik Nadella Srinivas Rao, SEBI menunjukkan bahwa meskipun terjadi pengumpulan dana skala besar dan volume perdagangan yang tidak proporsional, Angel One gagal melakukan inspeksi yang diperlukan. Regulator juga mencatat pola teknis yang mencurigakan, seperti pesanan yang ditempatkan untuk banyak klien berbeda menggunakan alamat IP dan MAC yang sama.

Ketentuan Penyelesaian dan Resolusi

Untuk menyelesaikan masalah tersebut tanpa pertempuran hukum yang berkepanjangan, Angel One memilih jalur penyelesaian. Perusahaan mengajukan permohonan penyelesaian pada tahun 2025, sebuah prosedur standar di mana entitas membayar denda tanpa mengakui atau membantah temuan spesifik dari regulator.

Proposal penyelesaian tersebut ditinjau oleh Komite Internal SEBI dan selanjutnya menerima persetujuan dari High Powered Advisory Committee dan panel Whole Time Members. Menyusul persetujuan tersebut, Angel One mengirimkan jumlah penyelesaian sebesar ₹4,28 crore pada 22 Mei 2026. Dengan selesainya pembayaran tersebut, SEBI secara resmi telah menyelesaikan proses adjudikasi dan pemeriksaan berdasarkan Settlement Proceedings Regulations miliknya.

Poin-Poin Penting