Angel One legt SEBI-Verfahren durch Zahlung von 4,28 Crore ₹ bei

Das führende Brokerhaus Angel One hat die von der Securities and Exchange Board of India (SEBI) eingeleiteten Adjudikations- und Untersuchungsverfahren durch die Zahlung einer Vergleichsgebühr von 4,28 Crore ₹ beigelegt. Der Vergleich adressiert regulatorische Bedenken hinsichtlich der Aufsicht und Überwachung des Unternehmens über seine autorisierten Personen (APs).

Versäumnisse bei der Überwachung autorisierter Personen

Die aufsichtsrechtliche Maßnahme resultierte aus mutmaßlichen Versäumnissen von Angel One bei der Überwachung der Aktivitäten zweier spezifischer autorisierter Personen: Deepankar Barman und Nadella Srinivas Rao. Die SEBI hatte im Mai 2025 Anhörungsaufforderungen (Show-Cause-Notices) herausgegeben, in denen behauptet wurde, dass der Broker es versäumt habe, mehrere Verstöße dieser Vermittler zu identifizieren und rechtzeitig Maßnahmen dagegen zu ergreifen.

Die Untersuchung der Aufsichtsbehörde verdeutlichte erhebliche Lücken in den Due-Diligence-Prozessen des Unternehmens. Konkret warf die SEBI Angel One vor, unbefugte Aktivitäten zur Geldsammlung nicht erkannt zu haben und keine angemessenen Inspektionen durchgeführt zu haben, um unverhältnismäßige Handelsmuster zu identifizieren. Darüber hinaus habe das Unternehmen nicht bemerkt, dass beide autorisierten Personen aktiv über andere Broker handelten, was einen direkten Verstoß gegen die Standard-Überwachungsprotokolle darstellt.

Unbefugte Aktivitäten und Missbrauch sozialer Medien

Ein kritischer Bestandteil des SEBI-Verfahrens war die mangelnde Prüfung des digitalen und beruflichen Verhaltens der APs. Die Aufsichtsbehörde wies auf Fälle hin, in denen eine der autorisierten Personen unbefugte Aktivitäten in sozialen Medien betrieb, was unter anderem das Versprechen von „garantierten Renditen“ gegenüber potenziellen Kunden beinhaltete.

Die Untersuchung ergab, dass diese Personen auch in unbefugte Portfolio-Management-Aktivitäten verwickelt waren. Entscheidend war, dass sie mutmaßlich den Markennamen und das Logo von Angel One verwendeten, um diesen unregulierten Dienstleistungen Glaubwürdigkeit zu verleihen. Im speziellen Fall von Nadella Srinivas Rao wies die SEBI darauf hin, dass Angel One trotz groß angelegter Geldsammlungen und unverhältnismäßiger Handelsvolumina keine notwendigen Inspektionen durchgeführt habe. Die Aufsichtsbehörde stellte zudem verdächtige technische Muster fest, wie etwa die Platzierung von Aufträgen für mehrere verschiedene Kunden unter Verwendung derselben IP- und MAC-Adressen.

Vergleichsbedingungen und Beilegung

To resolve the matter without a prolonged legal battle, Angel One opted for the settlement route. The company filed settlement applications in 2025, a standard procedure where the entity pays a fine without admitting or denying the specific findings of the regulator.

The settlement proposal was reviewed by SEBI's Internal Committee and subsequently received approval from the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Following the approval, Angel One remitted the ₹4.28 crore settlement amount on May 22, 2026. With the payment completed, SEBI has officially disposed of the adjudication and enquiry proceedings under its Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways