Angel One ₹4.28 கோடி செலுத்தி SEBI நடவடிக்கைகளைத் தீர்த்தது

முன்னணி புரோக்கரேஜ் நிறுவனமான Angel One, ₹4.28 கோடி தீர்வுத் தொகையைச் செலுத்துவதன் மூலம் இந்தியப் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியத்தால் (SEBI) தொடங்கப்பட்ட நீதிமுறை மற்றும் விசாரணை நடவடிக்கைகளைத் தீர்த்துள்ளது. நிறுவனத்தின் அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களை (APs) கண்காணிப்பதிலும் மேற்பார்வையிடுவதிலும் இருந்த ஒழுங்குமுறை கவலைகளை இந்தத் தீர்வு சரிசெய்கிறது.

அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களைக் கண்காணிப்பதில் ஏற்பட்ட குறைபாடுகள்

Deepankar Barman மற்றும் Nadella Srinivas Rao ஆகிய இரண்டு குறிப்பிட்ட அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களின் செயல்பாடுகளைக் கண்காணிப்பதில் Angel One தவறிவிட்டதாகக் கூறப்பட்டதிலிருந்து இந்த ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கை தொடங்கியது. இந்த இடைத்தரகர்களால் செய்யப்பட்ட பல விதிமீறல்களைக் கண்டறிந்து, அவற்றிற்கு எதிராகத் சரியான நேரத்தில் நடவடிக்கை எடுக்கத் தவறியதாகக் கூறி, SEBI மே 2025 இல் விளக்கம் கோரும் நோட்டீஸ்களை (show-cause notices) அனுப்பியிருந்தது.

நிறுவனத்தின் உரிய ஆய்வு (due diligence) செயல்முறைகளில் இருந்த குறிப்பிடத்தக்க இடைவெளிகளை ஒழுங்குமுறை ஆணையத்தின் விசாரணை சுட்டிக்காட்டியது. குறிப்பாக, அங்கீகரிக்கப்படாத நிதி வசூல் நடவடிக்கைகளைக் கண்டறிவதில் Angel One தவறிவிட்டதாகவும், விகிதாச்சாரமற்ற வர்த்தக முறைகளைக் கண்டறிய போதுமான ஆய்வுகளை மேற்கொள்ளவில்லை என்றும் SEBI குற்றம் சாட்டியது. மேலும், அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்கள் இருவரும் மற்ற பங்குத் தரகர்கள் மூலம் தீவிரமாக வர்த்தகம் செய்து வந்ததை நிறுவனம் கவனிக்கத் தவறியது, இது நிலையான கண்காணிப்பு நெறிமுறைகளின் நேரடி மீறலாகும்.

அங்கீகரிக்கப்படாத செயல்பாடுகள் மற்றும் சமூக ஊடகத் தவறான பயன்பாடு

SEBI நடவடிக்கைகளின் ஒரு முக்கிய அம்சம், APகளின் டிஜிட்டல் மற்றும் தொழில்முறை நடத்தை குறித்த ஆய்வில் இருந்த குறைபாடாகும். அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களில் ஒருவர், சாத்தியமான வாடிக்கையாளர்களுக்கு "உறுதிசெய்யப்பட்ட வருவாய்" (assured returns) தருவதாக வாக்குறுதி அளிப்பது உள்ளிட்ட அங்கீகரிக்கப்படாத சமூக ஊடக நடவடிக்கைகளில் ஈடுபட்ட நிகழ்வுகளை ஒழுங்குமுறை ஆணையம் சுட்டிக்காட்டியது.

இந்த நபர்கள் அங்கீகரிக்கப்படாத போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை (portfolio management) நடவடிக்கைகளிலும் ஈடுபட்டது விசாரணையில் தெரியவந்தது. முக்கியமாக, இந்த முறைப்படுத்தப்படாத சேவைகளுக்கு நம்பகத்தன்மையைக் கொடுப்பதற்காக அவர்கள் Angel One பிராண்ட் பெயர் மற்றும் லோகோவை பயன்படுத்தியதாகக் கூறப்படுகிறது. Nadella Srinivas Rao தொடர்பான குறிப்பிட்ட வழக்கில், பெரிய அளவிலான நிதி வசூல் மற்றும் விகிதாச்சாரமற்ற வர்த்தக அளவுகள் இருந்தபோதிலும், தேவையான ஆய்வுகளை மேற்கொள்ள Angel One தவறிவிட்டதாக SEBI சுட்டிக்காட்டியது. ஒரே IP மற்றும் MAC முகவரிகளைப் பயன்படுத்தி பலதரப்பட்ட வாடிக்கையாளர்களுக்காக ஆர்டர்கள் இடப்பட்டமை போன்ற சந்தேகத்திற்கிடமான தொழில்நுட்ப முறைகளையும் ஒழுங்குமுறை ஆணையம் குறிப்பிட்டது.

தீர்வு விதிமுறைகள் மற்றும் தீர்வு

நீண்டகால சட்டப் போராட்டம் இன்றி விவகாரத்தைத் தீர்ப்பதற்காக, Angel One சமரச வழிமுறையைத் தேர்ந்தெடுத்தது. நிறுவனம் 2025 இல் சமரச விண்ணப்பங்களைத் தாக்கல் செய்தது; இது ஒரு வழக்கமான நடைமுறையாகும், இதில் ஒழுங்குமுறை ஆணையத்தின் குறிப்பிட்ட கண்டுபிடிப்புகளை ஒப்புக்கொள்ளாமலோ அல்லது மறுக்காமலோ நிறுவனம் அபராதம் செலுத்தும்.

இந்தச் சமரச முன்மொழிவு SEBI-இன் உள்வட்டக் குழுவால் ஆய்வு செய்யப்பட்டு, பின்னர் உயர் அதிகார ஆலோசனைக் குழு மற்றும் முழுநேர உறுப்பினர்களின் குழுவிடமிருந்து ஒப்புதல் பெற்றது. ஒப்புதல் பெற்றதைத் தொடர்ந்து, Angel One மே 22, 2026 அன்று ₹4.28 கோடி சமரசத் தொகையைச் செலுத்தியது. பணம் செலுத்தப்பட்டதைத் தொடர்ந்து, SEBI தனது சமரச நடவடிக்கைகள் விதிமுறைகளின் கீழ் தீர்ப்பு மற்றும் விசாரணை நடவடிக்கைகளை அதிகாரப்பூர்வமாக முடித்து வைத்தது.

முக்கிய அம்சங்கள்