Angel One ₹4.28 కోట్ల చెల్లింపుతో SEBI చర్యలను పరిష్కరించింది
ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ సంస్థ Angel One, ₹4.28 కోట్ల సెటిల్మెంట్ ఫీజును చెల్లించడం ద్వారా సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) ప్రారంభించిన అడ్జుడికేషన్ మరియు విచారణ చర్యలను పరిష్కరించింది. ఈ సెటిల్మెంట్ సంస్థ యొక్క అధీకృత వ్యక్తుల (APs) పర్యవేక్షణ మరియు పర్యవేక్షణకు సంబంధించిన నియంత్రణ ఆందోళనలను పరిష్కరిస్తుంది.
అధీకృత వ్యక్తుల పర్యవేక్షణలో లోపాలు
ఈ నియంత్రణ చర్య అనేది దీపాంకర్ బర్మన్ మరియు నడెల్ల శ్రీనివాస్ రావు అనే ఇద్దరు నిర్దిష్ట అధీకృత వ్యక్తుల కార్యకలాపాలను పర్యవేక్షించడంలో Angel One విఫలమైందనే ఆరోపణల నుండి ఉద్భవించింది. ఈ మధ్యవర్తులు చేసిన పలు ఉల్లంఘనలను గుర్తించడంలో మరియు వాటిపై సకాలంలో చర్యలు తీసుకోవడంలో బ్రోకరేజ్ విఫలమైందని పేర్కొంటూ SEBI మే 2025లో షోకాజ్ నోటీసులను జారీ చేసింది.
కంపెనీ యొక్క డ్యూ డిలిజెన్స్ (due diligence) ప్రక్రియలలో గణనీయమైన లోపాలను నియంత్రణ సంస్థ యొక్క విచారణ ఎత్తిచూపింది. ప్రత్యేకించి, అనధికారిక నిధుల సేకరణ కార్యకలాపాలను గుర్తించడంలో Angel One విఫలమైందని మరియు అసమాన ట్రేడింగ్ నమూనాలను గుర్తించడానికి తగిన తనిఖీలు నిర్వహించలేదని SEBI ఆరోపించింది. అంతేకాకుండా, ఇద్దరు అధీకృత వ్యక్తులు ఇతర స్టాక్ బ్రోకర్ల ద్వారా చురుగ్గా ట్రేడింగ్ చేస్తున్నట్లు గమనించడంలో సంస్థ విఫలమైంది, ఇది ప్రామాణిక పర్యవేక్షణ ప్రోటోకాల్ల ప్రత్యక్ష ఉల్లంఘన.
అనధికారిక కార్యకలాపాలు మరియు సోషల్ మీడియా దుర్వినియోగం
SEBI చర్యలలో ఒక కీలక అంశం అధీకృత వ్యక్తుల (APs) డిజిటల్ మరియు వృత్తిపరమైన ప్రవర్తనపై తగిన పర్యవేక్షణ లేకపోవడం. అధీకృత వ్యక్తులలో ఒకరు అనధికారిక సోషల్ మీడియా కార్యకలాపాలలో పాల్గొన్న సందర్భాలను నియంత్రణ సంస్థ గుర్తించింది, ఇందులో సంభావ్య క్లయింట్లకు "హామీతో కూడిన రాబడి" (assured returns) ఇస్తామని వాగ్దానాలు చేయడం కూడా ఉంది.
ఈ వ్యక్తులు అనధికారిక పోర్ట్ఫోలియో మేనేజ్మెంట్ కార్యకలాపాలలో కూడా పాల్గొన్నట్లు విచారణలో వెల్లడైంది. ముఖ్యంగా, వారు ఈ నియంత్రణ లేని సేవలకు విశ్వసనీయతను చేకూర్చడానికి Angel One బ్రాండ్ పేరు మరియు లోగోను ఉపయోగిస్తున్నారని ఆరోపించబడింది. నడెల్ల శ్రీనివాస్ రావు యొక్క నిర్దిష్ట కేసులో, భారీ స్థాయిలో నిధుల సేకరణ మరియు అసమాన ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్స్ ఉన్నప్పటికీ, అవసరమైన తనిఖీలు నిర్వహించడంలో Angel One విఫలమైందని SEBI పేర్కొంది. ఒకే IP మరియు MAC అడ్రస్లను ఉపయోగించి బహుళ క్లయింట్ల కోసం ఆర్డర్లు ప్లేస్ చేయడం వంటి అనుమానాస్పద సాంకేతిక నమూనాలను కూడా నియంత్రణ సంస్థ గమనించింది.
సెటిల్మెంట్ నిబంధనలు మరియు పరిష్కారం
To resolve the matter without a prolonged legal battle, Angel One opted for the settlement route. The company filed settlement applications in 2025, a standard procedure where the entity pays a fine without admitting or denying the specific findings of the regulator.
The settlement proposal was reviewed by SEBI's Internal Committee and subsequently received approval from the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Following the approval, Angel One remitted the ₹4.28 crore settlement amount on May 22, 2026. With the payment completed, SEBI has officially disposed of the adjudication and enquiry proceedings under its Settlement Proceedings Regulations.
Key Takeaways
- Regulatory Penalty: Angel One has paid ₹4.28 crore to settle SEBI proceedings regarding supervision lapses.
- Core Violations: The settlement addresses failures in monitoring unauthorized fund collections, social media misconduct, and disproportionate trading by authorised persons.
- Compliance Gaps: The regulator highlighted critical oversight failures, including the inability to detect APs trading through other brokers and the misuse of the company's brand name.