Angel One ने ₹4.28 करोड़ का भुगतान करके SEBI की कार्यवाही का निपटारा किया

प्रमुख ब्रोकरेज फर्म Angel One ने ₹4.28 करोड़ का सेटलमेंट शुल्क (settlement fee) देकर भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) द्वारा शुरू की गई अधिनिर्णय (adjudication) और जांच कार्यवाही का निपटारा कर दिया है। यह समझौता फर्म द्वारा अपने अधिकृत व्यक्तियों (APs) की निगरानी और पर्यवेक्षण से संबंधित नियामक चिंताओं को संबोधित करता है।

अधिकृत व्यक्तियों की निगरानी में चूक

यह नियामक कार्रवाई दो विशिष्ट अधिकृत व्यक्तियों: दीपांकर बर्मन और नडेला श्रीनिवास राव की गतिविधियों की निगरानी करने में Angel One की कथित विफलताओं के कारण हुई थी। SEBI ने मई 2025 में कारण बताओ नोटिस जारी किए थे, जिसमें आरोप लगाया गया था कि ब्रोकरेज इन मध्यस्थों द्वारा किए गए कई उल्लंघनों की पहचान करने और उनके खिलाफ समय पर कार्रवाई करने में विफल रहा।

नियामक की जांच में कंपनी की ड्यू डिलिजेंस (due diligence) प्रक्रियाओं में महत्वपूर्ण कमियां सामने आईं। विशेष रूप से, SEBI ने आरोप लगाया कि Angel One अनधिकृत फंड संग्रह गतिविधियों का पता लगाने में विफल रहा और असंगत ट्रेडिंग पैटर्न की पहचान करने के लिए पर्याप्त निरीक्षण नहीं किया। इसके अलावा, फर्म यह नोटिस करने में भी विफल रही कि दोनों अधिकृत व्यक्ति अन्य स्टॉक ब्रोकरों के माध्यम से सक्रिय रूप से ट्रेडिंग कर रहे थे, जो मानक निगरानी प्रोटोकॉल का सीधा उल्लंघन है।

अनधिकृत गतिविधियां और सोशल मीडिया का दुरुपयोग

SEBI की कार्यवाही का एक महत्वपूर्ण हिस्सा APs के डिजिटल और पेशेवर आचरण पर जांच की कमी से जुड़ा था। नियामक ने ऐसे मामलों की ओर इशारा किया जहां अधिकृत व्यक्तियों में से एक अनधिकृत सोशल मीडिया गतिविधियों में शामिल था, जिसमें संभावित ग्राहकों को "सुनिश्चित रिटर्न" (assured returns) का वादा करना शामिल था।

जांच में पता चला कि ये व्यक्ति अनधिकृत पोर्टफोलियो प्रबंधन गतिविधियों में भी शामिल थे। महत्वपूर्ण बात यह है कि वे कथित तौर पर इन अनियमित सेवाओं को विश्वसनीयता प्रदान करने के लिए Angel One के ब्रांड नाम और लोगो का उपयोग कर रहे थे। नडेला श्रीनिवास राव के विशिष्ट मामले में, SEBI ने बताया कि बड़े पैमाने पर फंड संग्रह और असंगत ट्रेडिंग वॉल्यूम के बावजूद, Angel One आवश्यक निरीक्षण करने में विफल रहा। नियामक ने संदिग्ध तकनीकी पैटर्न भी देखे, जैसे कि एक ही IP और MAC एड्रेस का उपयोग करके कई अलग-अलग ग्राहकों के लिए ऑर्डर दिए जा रहे थे।

सेटलमेंट की शर्तें और समाधान

To resolve the matter without a prolonged legal battle, Angel One opted for the settlement route. The company filed settlement applications in 2025, a standard procedure where the entity pays a fine without admitting or denying the specific findings of the regulator.

The settlement proposal was reviewed by SEBI's Internal Committee and subsequently received approval from the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Following the approval, Angel One remitted the ₹4.28 crore settlement amount on May 22, 2026. With the payment completed, SEBI has officially disposed of the adjudication and enquiry proceedings under its Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways