Angel One ने ₹4.28 करोड़ का भुगतान करके SEBI की कार्यवाही का निपटारा किया

प्रमुख ब्रोकरेज फर्म Angel One ने ₹4.28 करोड़ की निपटान राशि का भुगतान करके बाजार नियामक, SEBI के साथ अपने कानूनी विवाद को सुलझा लिया है। यह समझौता कंपनी द्वारा अपने अधिकृत व्यक्तियों (APs) की गतिविधियों की पर्याप्त निगरानी और पर्यवेक्षण करने में कथित विफलता के कारण शुरू हुई कार्यवाही को समाप्त करता है।

अधिकृत व्यक्तियों की निगरानी में चूक

नियामक कार्रवाई दो विशिष्ट अधिकृत व्यक्तियों, दीपांकर बर्मन और नाडेला श्रीनिवास राव के आचरण की SEBI की जांच से उपजी थी। नियामक के अनुसार, Angel One कड़े पर्यवेक्षण बनाए रखने में विफल रहा, जिससे कई उल्लंघन बिना पकड़े गए रह गए।

मई 2025 में जारी किए गए कारण बताओ नोटिस (show-cause notices) में इस बात पर प्रकाश डाला गया कि ब्रोकरेज ने इन मध्यस्थों द्वारा की गई संदिग्ध गतिविधियों की पर्याप्त रूप से पहचान नहीं की या उन पर कार्रवाई नहीं की। प्रमुख विफलताओं में निरीक्षण के दौरान उचित सावधानी (due diligence) की कमी और असंगत ट्रेडिंग पैटर्न को चिह्नित करने में असमर्थता शामिल थी, जिन्हें आंतरिक अलर्ट ट्रिगर करने चाहिए थे।

विशिष्ट उल्लंघन और नियामक चिंताएं

SEBI के निष्कर्षों ने कई गंभीर परिचालन चूकों की ओर इशारा किया। अधिकृत व्यक्तियों के मामले में, नियामक ने आरोप लगाया कि Angel One अनधिकृत फंड संग्रह गतिविधियों का पता लगाने में विफल रहा। इसके अलावा, ब्रोकरेज पर अनधिकृत सोशल मीडिया गतिविधियों की जांच करने में विफल रहने का आरोप लगाया गया था, जहां कथित तौर पर एक AP ने Angel One के ब्रांड नाम और लोगो का उपयोग करते हुए "सुनिश्चित रिटर्न" का वादा किया और अनधिकृत पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं में संलग्न हुआ।

नाडेला श्रीनिवास राव के संबंध में विशिष्ट तकनीकी और अनुपालन संबंधी रेड फ्लैग (red flags) भी उठाए गए थे। SEBI ने बड़े फंड संग्रह और असंगत ट्रेडिंग वॉल्यूम को नोट किया, जिनके लिए आवश्यक निरीक्षण नहीं किए गए थे। इसके अतिरिक्त, नियामक ने उन उदाहरणों को चिह्नित किया जहां कथित तौर पर एक ही IP और MAC एड्रेस का उपयोग करके कई ग्राहकों के ऑर्डर दिए गए थे—जो मानक ट्रेडिंग प्रोटोकॉल का एक महत्वपूर्ण उल्लंघन है। यह भी पता चला कि दोनों AP अन्य स्टॉकब्रोकर्स के माध्यम से ट्रेडिंग कर रहे थे, एक ऐसा तथ्य जिसे Angel One की निगरानी प्रणाली पहचानने में विफल रही।

निपटान प्रक्रिया और समाधान

लंबे समय तक चलने वाली मुकदमेबाजी के बिना मामले को सुलझाने के लिए, Angel One ने निपटान का रास्ता चुना। 2025 में, कंपनी ने नियामक के निष्कर्षों को स्वीकार या अस्वीकार किए बिना निपटान आवेदन दायर किए।

SEBI की आंतरिक समिति के साथ विचार-विमर्श के बाद, कंपनी ने ₹4.28 करोड़ का निपटान शुल्क प्रस्तावित किया। इस प्रस्ताव को SEBI की उच्चाधिकार प्राप्त सलाहकार समिति और पूर्णकालिक सदस्यों के एक पैनल से आवश्यक मंजूरी मिल गई। ब्रोकरेज ने 22 मई, 2026 को पूरी राशि का भुगतान कर दिया, जिसके परिणामस्वरूप SEBI निपटान कार्यवाही विनियमों के तहत अधिनिर्णय और जांच कार्यवाही का आधिकारिक निपटारा हो गया।

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