Angel One、4.28億ルピーの支払いでSEBIの調査手続きを解決

大手証券会社のAngel Oneは、4.28億ルピーの和解金を支払うことで、市場規制当局であるSEBIとの法的紛争を解決しました。この和解により、同社が認定代理人（AP）の活動を適切に監視・監督できなかったとされる問題に関する手続きが終了します。

認定代理人の監視における不備

今回の規制措置は、Deepankar Barman氏とNadella Srinivas Rao氏という2名の特定の認定代理人の行為に関するSEBIの調査に起因しています。規制当局によると、Angel Oneは厳格な監視を維持できず、複数の違反が見逃される結果となりました。

2025年5月に発行された理由告知書では、同証券会社がこれらの仲介業者による不審な活動を適切に特定、あるいは対処できなかったことが指摘されました。主な不備として、検査時の適切なデューデリジェンスの欠如や、内部アラートを起動させるべき不均衡な取引パターンをフラグ立てできなかったことが挙げられています。

具体的な違反内容と規制上の懸念

SEBIの調査結果は、いくつかの重大な業務上の不備を指摘しています。認定代理人のケースにおいて、規制当局は、Angel Oneが無許可の資金集め活動を検知できなかったと主張しました。さらに、同証券会社は、無許可のソーシャルメディア活動を精査できなかったとして非難されています。報告によると、あるAPはAngel Oneのブランド名とロゴを使用しながら、「確実なリターン」を約束し、無許可のポートフォリオ管理サービスを行っていました。

Nadella Srinivas Rao氏についても、技術的およびコンプライアンス上の具体的な警告サインが示されました。SEBIは、必要な検査が行われなかった多額の資金集めや不均衡な取引量を指摘しました。さらに、複数の顧客の注文が同一のIPアドレスおよびMACアドレスを使用して出された疑いがある事例も報告されており、これは標準的な取引プロトコルに対する重大な違反にあたります。また、両APが他の証券会社を通じて取引を行っていたことも判明しましたが、Angel Oneの監視システムはこれを特定できませんでした。

和解プロセスと解決

長期にわたる訴訟を避けて問題を解決するため、Angel Oneは和解による解決を選択しました。2025年、同社は規制当局の調査結果を認めることも否定することもなく、和解申請を行いました。

SEBIの内部委員会との協議を経て、同社は4.28億ルピーの和解金を提案しました。この提案は、SEBIの高度諮問委員会および常任委員会のパネルから必要な承認を得ました。当該証券会社は2026年5月22日に全額を支払い、SEBI和解手続き規則に基づき、裁定および調査手続きが正式に終了しました。

主なポイント