Angel One kończy postępowanie przed SEBI poprzez zapłatę 4,28 crore rupii

Wiodąca firma brokerska Angel One rozwiązała spór prawny z regulatorem rynku, SEBI, wpłacając kwotę ugody w wysokości 4,28 crore rupii. Ugoda kończy postępowanie wszczęte w związku z rzekomym niedopełnieniem przez firmę obowiązku należytego monitorowania i nadzorowania działań swoich upoważnionych osób (AP – authorised persons).

Uchybienia w monitorowaniu upoważnionych osób

Działania regulacyjne wynikały z dochodzenia SEBI dotyczącego postępowania dwóch konkretnych upoważnionych osób: Deepankara Barmana oraz Nadelli Srinivasa Rao. Według regulatora, Angel One nie zapewniło rygorystycznego nadzoru, co pozwoliło na pozostawienie kilku naruszeń bez wykrycia.

Wezwania do wyjaśnień (show-cause notices), wydane w maju 2025 roku, wskazały, że broker nie zidentyfikował w sposób należyty podejrzanych działań podejmowanych przez tych pośredników ani nie podjął w ich sprawie odpowiednich kroków. Do kluczowych uchybień należał brak właściwej należytej staranności (due diligence) podczas kontroli oraz niezdolność do zgłaszania nieproporcjonalnych wzorców handlowych, które powinny wywołać wewnętrzne alerty.

Konkretne naruszenia i zastrzeżenia regulacyjne

Ustalenia SEBI wskazały na kilka poważnych uchybień operacyjnych. W przypadku upoważnionych osób regulator zarzucił Angel One, że nie wykryło nieautoryzowanych działań związanych z gromadzeniem funduszy. Co więcej, brokerowi zarzucono brak weryfikacji nieautoryzowanej aktywności w mediach społecznościowych, w której jeden z AP miał obiecywać „gwarantowane zyski” i świadczyć nieautoryzowane usługi zarządzania portfelem, posługując się nazwą i logo Angel One.

W odniesieniu do Nadelli Srinivasa Rao podniesiono również konkretne zastrzeżenia dotyczące kwestii technicznych i zgodności (compliance). SEBI odnotowało duże zbiórki funduszy oraz nieproporcjonalne wolumeny obrotu, które nie zostały poddane niezbędnym kontrolom. Dodatkowo regulator wskazał na przypadki, w których zlecenia dla wielu klientów miały być składane przy użyciu tych samych adresów IP i MAC — co stanowi istotne naruszenie standardowych protokołów handlowych. Odkryto również, że obaj AP handlowali za pośrednictwem innych maklerów, czego systemy monitorujące Angel One nie zdołały wykryć.

Proces ugody i rozwiązanie sporu

Aby rozwiązać sprawę bez długotrwałego procesu sądowego, Angel One zdecydowało się na drogę ugody. W 2025 roku firma złożyła wnioski o ugodę, nie przyznając ani nie zaprzeczając ustaleniom regulatora.

Po naradach z Wewnętrznym Komitetem SEBI, spółka zaproponowała kwotę ugody w wysokości 4,28 crore ₹. Propozycja ta uzyskała niezbędne zgody od Wysokiego Szczebla Komitetu Doradczego SEBI oraz panelu Pełnoetatowych Członków (Whole Time Members). Dom maklerski przelał pełną kwotę 22 maja 2026 r., co doprowadziło do oficjalnego zakończenia postępowań orzeczniczych i dochodzeniowych na mocy przepisów SEBI dotyczących postępowań ugodowych (SEBI Settlement Proceedings Regulations).

Kluczowe wnioski