Angel One نے 4.28 کروڑ روپے کی ادائیگی کے ساتھ SEBI کی کارروائیوں کو طے کر لیا

معروف بروکرج فرم Angel One نے مارکیٹ ریگولیٹر SEBI کے ساتھ اپنے قانونی تنازع کو 4.28 کروڑ روپے کی تصفیہ رقم ادا کر کے حل کر لیا ہے۔ یہ تصفیہ کمپنی کے اپنے مجاز افراد (APs) کی سرگرمیوں کی مناسب نگرانی اور نگرانی کرنے میں مبینہ ناکامی پر شروع ہونے والی کارروائیوں کا خاتمہ کرتا ہے۔

مجاز افراد کی نگرانی میں کوتاہیاں

ریگولیٹری کارروائی کا آغاز دو مخصوص مجاز افراد، دیپنکر برمن اور ندلا سرینواس راؤ کے طرز عمل کے بارے میں SEBI کی تحقیقات سے ہوا۔ ریگولیٹر کے مطابق، Angel One سخت نگرانی برقرار رکھنے میں ناکام رہا، جس کی وجہ سے کئی خلاف ورزیوں کا پتہ نہیں چل سکا۔

مئی 2025 میں جاری کیے گئے شوکاز نوٹسز (show-cause notices) میں اس بات پر روشنی ڈالی گئی کہ بروکرج نے ان درمیانی افراد (intermediaries) کی جانب سے کی جانے والی مشکوک سرگرمیوں کی مناسب طریقے سے نشاندہی نہیں کی اور نہ ہی ان پر کوئی کارروائی کی۔ اہم ناکامیوں میں معائنے کے دوران مناسب جانچ پڑتال (due diligence) کی کمی اور غیر متناسب تجارتی پیٹرنز (trading patterns) کو نشان زد کرنے میں ناکامی شامل تھی، جن سے اندرونی الرٹس کا ہونا چاہیے تھا۔

مخصوص خلاف ورزیاں اور ریگولیٹری خدشات

SEBI کی تحقیقات نے کئی سنگین آپریشنل کوتاہیوں کی نشاندہی کی۔ مجاز افراد کے معاملے میں، ریگولیٹر نے الزام لگایا کہ Angel One غیر مجاز فنڈ جمع کرنے کی سرگرمیوں کا پتہ لگانے میں ناکام رہا۔ مزید برآں، بروکرج پر غیر مجاز سوشل میڈیا سرگرمیوں کی جانچ کرنے میں ناکامی کا الزام بھی لگایا گیا، جہاں ایک AP نے مبینہ طور پر "یقینی منافع" (assured returns) کا وعدہ کیا اور Angel One کے برانڈ نام اور لوگو کا استعمال کرتے ہوئے غیر مجاز پورٹ فولیو مینجمنٹ سروسز میں مصروف رہا۔

ندلا سرینواس راؤ کے حوالے سے مخصوص تکنیکی اور تعمیل (compliance) سے متعلق خطرے کے نشانات (red flags) بھی سامنے آئے۔ SEBI نے فنڈز کے بڑے پیمانے پر جمع ہونے اور غیر متناسب تجارتی حجم (trading volumes) کو نوٹ کیا جن کے لیے ضروری معائنے نہیں کیے گئے تھے۔ مزید برآں، ریگولیٹر نے ان واقعات کی نشاندہی کی جہاں مبینہ طور پر ایک ہی IP اور MAC ایڈریس کا استعمال کرتے ہوئے متعدد کلائنٹس کے آرڈرز دیے گئے تھے—جو کہ معیاری تجارتی پروٹوکولز کی سنگین خلاف ورزی ہے۔ یہ بھی معلوم ہوا کہ دونوں APs دیگر اسٹاک بروکرز کے ذریعے تجارت کر رہے تھے، ایک ایسی حقیقت جسے Angel One کے مانیٹرنگ سسٹم کی شناخت کرنے میں ناکامی ہوئی۔

تصفیہ کا عمل اور حل

طویل قانونی کارروائی کے بغیر معاملے کو حل کرنے کے لیے، Angel One نے تصفیہ کے راستے کا انتخاب کیا۔ 2025 میں، کمپنی نے ریگولیٹر کے نتائج کو تسلیم کیے یا ان سے انکار کیے بغیر تصفیہ کی درخواستیں جمع کرائیں۔

SEBI کی انٹرنل کمیٹی کے ساتھ مشاورت کے بعد، کمپنی نے ₹4.28 کروڑ کی تصفیہ فیس کی تجویز پیش کی۔ اس تجویز کو SEBI کی ہائی پاورڈ ایڈوائزری کمیٹی اور ہول ٹائم ممبران کے پینل سے ضروری منظوری مل گئی۔ بروکرج نے 22 مئی 2026 کو مکمل رقم ادا کر دی، جس کے نتیجے میں SEBI Settlement Proceedings Regulations کے تحت ایڈجویڈیکیشن اور انکوائری کی کارروائیوں کا باضابطہ خاتمہ ہو گیا۔

اہم نکات