Angel One ने ₹४.२८ कोटींच्या पेमेंटसह SEBI च्या कार्यवाहीचा निपटारा केला

आघाडीची ब्रोकरेज फर्म Angel One ने ₹४.२८ कोटींची तडजोड रक्कम भरून बाजार नियामक SEBI सोबतचा आपला कायदेशीर वाद मिटवला आहे. कंपनीने आपल्या अधिकृत व्यक्तींच्या (APs) क्रियाकलापांवर योग्यरित्या देखरेख आणि पर्यवेक्षण करण्यात अपयश आल्याच्या आरोपावरून सुरू झालेली ही कार्यवाही या तडजोडीमुळे संपुष्टात आली आहे.

अधिकृत व्यक्तींच्या देखरेखीतील त्रुटी

ही नियामक कारवाई दीपंकर बर्मन आणि नाडेला श्रीनिवास राव या दोन विशिष्ट अधिकृत व्यक्तींच्या वर्तणुकीबाबतच्या SEBI च्या तपासातून उद्भवली आहे. नियामकाच्या मते, Angel One कडे कडक देखरेख ठेवण्यात अपयश आले, ज्यामुळे अनेक नियमांचे उल्लंघन न समजता राहिल्यामुळे ते घडले.

मे २०२५ मध्ये जारी करण्यात आलेल्या कारणे दाखवा नोटीसमध्ये असे नमूद करण्यात आले होते की, ब्रोकरेजने या मध्यस्थांनी केलेल्या संशयास्पद क्रियाकलापांची पुरेशी ओळख पटवली नाही किंवा त्यावर कोणतीही कारवाई केली नाही. तपासणी दरम्यान योग्य खबरदारी (due diligence) घेण्यातील अभाव आणि अंतर्गत अलर्ट ट्रिगर करणारे विसंगत ट्रेडिंग पॅटर्न ओळखण्यात आलेले अपयश ही प्रमुख त्रुटी होती.

विशिष्ट उल्लंघन आणि नियामक चिंता

SEBI च्या निष्कर्षांनी अनेक गंभीर कार्यात्मक त्रुटींकडे निर्देश केले आहेत. अधिकृत व्यक्तींच्या बाबतीत, नियामकाने असा आरोप केला की Angel One अनधिकृत निधी संकलन क्रियाकलाप शोधण्यात अपयशी ठरले. शिवाय, अनधिकृत सोशल मीडिया क्रियाकलापांची तपासणी करण्यात अपयश आल्याचा आरोप ब्रोकरेजवर करण्यात आला होता, जिथे एका AP ने कथितरित्या "निश्चित परतावा" (assured returns) देण्याचे आश्वासन दिले होते आणि Angel One चे ब्रँड नाव आणि लोगो वापरून अनधिकृत पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सेवांमध्ये गुंतले होते.

नाडेला श्रीनिवास राव यांच्या संदर्भात विशिष्ट तांत्रिक आणि अनुपालन (compliance) संबंधित धोक्याचे संकेत देखील समोर आले आहेत. SEBI ने मोठ्या प्रमाणात निधी संकलन आणि विसंगत ट्रेडिंग व्हॉल्यूमची नोंद केली, ज्याची आवश्यक तपासणी करण्यात आली नव्हती. याव्यतिरिक्त, नियामकाने अशा घटनांकडे लक्ष वेधले जिथे एकाच IP आणि MAC ॲड्रेसचा वापर करून अनेक ग्राहकांसाठी कथितरित्या ऑर्डर्स दिल्या गेल्या होत्या—हा मानक ट्रेडिंग प्रोटोकॉलचा मोठा भंग आहे. असेही दिसून आले की दोन्ही AP इतर स्टॉकब्रोकर्सच्या माध्यमातून ट्रेडिंग करत होते, ही बाब Angel One च्या मॉनिटरिंग सिस्टमला ओळखण्यात अपयश आले.

तडजोड प्रक्रिया आणि निराकरण

प्रदीर्घ कायदेशीर लढाई टाळण्यासाठी, Angel One ने तडजोडीचा मार्ग निवडला. २०२५ मध्ये, कंपनीने नियामकाच्या निष्कर्षांचे समर्थन किंवा खंडन न करता तडजोड अर्ज दाखल केले.

SEBI च्या अंतर्गत समितीशी झालेल्या चर्चेनंतर, कंपनीने ₹४.२८ कोटींच्या तडजोड शुल्काचा प्रस्ताव मांडला. या प्रस्तावाला SEBI च्या उच्चाधिकार सल्लागार समितीकडून आणि पूर्णवेळ सदस्यांच्या पॅनेलकडून आवश्यक मंजुरी मिळाली. ब्रोकरेजने २२ मे २०२६ रोजी पूर्ण रक्कम जमा केली, ज्यामुळे SEBI तडजोड कार्यवाही नियमांअंतर्गत (SEBI Settlement Proceedings Regulations) न्यायनिवाडा आणि चौकशी प्रक्रियेची अधिकृतपणे सुटका झाली.

मुख्य निष्कर्ष