Angel One schikt SEBI-procedure met betaling van ₹4,28 crore

De vooraanstaande broker Angel One heeft haar juridische geschil met de marktregulator SEBI bijgelegd door een schikkingsbedrag van ₹4,28 crore te betalen. De schikking beëindigt de procedures die werden gestart vanwege het vermeende onvermogen van het bedrijf om de activiteiten van zijn geautoriseerde personen (AP's) adequaat te monitoren en te superviseren.

Tekortkomingen in het toezicht op geautoriseerde personen

De toezichthoudende maatregel vloeide voort uit het onderzoek van SEBI naar het gedrag van twee specifieke geautoriseerde personen, Deepankar Barman en Nadella Srinivas Rao. Volgens de regulator slaagde Angel One er niet in om strikt toezicht te houden, waardoor verschillende overtredingen onopgemerkt bleven.

De 'show-cause'-aankondigingen, uitgegeven in mei 2025, benadrukten dat de broker verdachte activiteiten van deze tussenpersonen niet adequaat had geïdentificeerd of erop had gereageerd. Belangrijke tekortkomingen omvatten een gebrek aan gepaste due diligence tijdens inspecties en het onvermogen om disproportionele handelspatronen te signaleren die interne waarschuwingen hadden moeten triggeren.

Specifieke overtredingen en zorgen van de toezichthouder

De bevindingen van SEBI wezen op verschillende ernstige operationele tekortkomingen. In het geval van de geautoriseerde personen stelde de regulator dat Angel One er niet in slaagde ongeautoriseerde activiteiten voor het innen van gelden te detecteren. Bovendien werd de broker ervan beschuldigd geen toezicht te hebben gehouden op ongeautoriseerde activiteiten op sociale media, waarbij een AP naar verluidt "gegarandeerde rendementen" beloofde en zich bezighield met ongeautoriseerde vermogensbeheerdersdiensten terwijl hij de merknaam en het logo van Angel One gebruikte.

Er werden ook specifieke technische en compliance-waarschuwingssignalen geuit met betrekking tot Nadella Srinivas Rao. SEBI merkte grote geldinzamelingen en disproportionele handelsvolumes op die niet gepaard gingen met de noodzakelijke inspecties. Daarnaast wees de toezichthouder op gevallen waarin orders voor meerdere cliënten naar verluidt werden geplaatst met hetzelfde IP- en MAC-adres — een aanzienlijke schending van de standaard handelsprotocollen. Er werd ook ontdekt dat beide AP's handelden via andere effectenmakelaars, een feit dat de monitoringsystemen van Angel One niet hadden geïdentificeerd.

Het schikkingsproces en de afwikkeling

Om de kwestie zonder langdurige rechtszaken op te lossen, koos Angel One voor de schikkingsroute. In 2025 diende het bedrijf schikkingsverzoeken in zonder de bevindingen van de toezichthouder te erkennen of te ontkennen.

Na overleg met de interne commissie van SEBI stelde het bedrijf een schikkingsbedrag van ₹4,28 crore voor. Dit voorstel ontving de nodige goedkeuringen van de High Powered Advisory Committee van SEBI en een panel van Whole Time Members. De broker stortte het volledige bedrag op 22 mei 2026, wat leidde tot de officiële afhandeling van de adjudicatie- en onderzoeksprocedures onder de SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Kernpunten