Angel One liquida los procedimientos de la SEBI con un pago de 4,28 crore de rupias

La principal firma de corretaje, Angel One, ha resuelto su conflicto legal con el regulador del mercado, la SEBI, mediante el pago de un monto de acuerdo de 4,28 crore de rupias (₹4.28 crore). El acuerdo concluye los procedimientos iniciados debido al presunto incumplimiento de la empresa en el monitoreo y la supervisión adecuada de las actividades de sus personas autorizadas (APs).

Deficiencias en el monitoreo de personas autorizadas

La acción regulatoria surgió de la investigación de la SEBI sobre la conducta de dos personas autorizadas específicas, Deepankar Barman y Nadella Srinivas Rao. Según el regulador, Angel One no mantuvo una supervisión estricta, lo que permitió que varias infracciones pasaran desapercibidas.

Las notificaciones de requerimiento de explicaciones (show-cause notices), emitidas en mayo de 2025, destacaron que la firma de corretaje no identificó ni actuó adecuadamente ante las actividades sospechosas cometidas por estos intermediarios. Las fallas clave incluyeron la falta de una debida diligencia adecuada durante las inspecciones y la incapacidad para señalar patrones de negociación desproporcionados que deberían haber activado alertas internas.

Violaciones específicas y preocupaciones regulatorias

Los hallazgos de la SEBI señalaron varios fallos operativos graves. En el caso de las personas autorizadas, el regulador alegó que Angel One no detectó actividades de recaudación de fondos no autorizadas. Además, se acusó a la firma de corretaje de no escrutar las actividades no autorizadas en redes sociales, donde, según se informa, un AP prometió "rendimientos asegurados" y realizó servicios de gestión de carteras no autorizados utilizando el nombre de la marca y el logotipo de Angel One.

También se plantearon señales de alerta técnicas y de cumplimiento específicas con respecto a Nadella Srinivas Rao. La SEBI observó grandes recaudaciones de fondos y volúmenes de negociación desproporcionados que no fueron objeto de las inspecciones necesarias. Además, el regulador señaló casos en los que presuntamente se realizaron pedidos para múltiples clientes utilizando las mismas direcciones IP y MAC, lo que constituye un incumplimiento significativo de los protocolos de negociación estándar. También se descubrió que ambos AP operaban a través de otros corredores de bolsa, un hecho que los sistemas de monitoreo de Angel One no lograron identificar.

El proceso de acuerdo y resolución

Para resolver el asunto sin un litigio prolongado, Angel One optó por la vía del acuerdo. En 2025, la empresa presentó solicitudes de acuerdo sin admitir ni negar los hallazgos del regulador.

Tras las deliberaciones con el Comité Interno de la SEBI, la empresa propuso una tasa de liquidación de ₹4,28 crore. Esta propuesta recibió las aprobaciones necesarias del Comité Asesor de Alto Nivel de la SEBI y de un panel de Miembros de Tiempo Completo. La correduría remitió el importe total el 22 de mayo de 2026, lo que condujo a la resolución oficial de los procedimientos de adjudicación e investigación bajo el Reglamento de Procedimientos de Liquidación de la SEBI.

Conclusiones clave