Angel One kończy postępowanie SEBI, płacąc 4,28 crore rupii kary

Główna firma brokerska Angel One zawarła ugodę z Securities and Exchange Board of India (SEBI) w związku z uchybieniami w nadzorze nad osobami upoważnionymi. Spółka zgodziła się zapłacić kwotę ugody w wysokości 4,28 crore rupii, aby zakończyć postępowania adjudykacyjne i dochodzeniowe wszczęte przez regulatora rynku.

Uchybienia w monitorowaniu osób upoważnionych

Działania regulacyjne wynikały z dochodzenia SEBI dotyczącego niezdolności Angel One do należytego monitorowania i nadzorowania dwóch konkretnych osób upoważnionych (AP): Deepankara Barmana oraz Nadelli Srinivasa Rao. W maju 2025 r. SEBI wydało wezwania do złożenia wyjaśnień (show-cause notices), twierdząc, że firma brokerska nie zidentyfikowała i nie zareagowała na szereg naruszeń przepisów dokonanych przez te osoby.

Ustalenia regulatora wykazały istotne luki w mechanizmach nadzoru spółki. W szczególności SEBI zarzuciło Angel One, że nie wykryło nieautoryzowanych działań związanych z gromadzeniem funduszy oraz nie przeprowadziło wystarczającej należytej staranności podczas okresowych inspekcji. Co więcej, firmie brokerskiej zarzucono brak podjęcia odpowiednich kroków, nawet w obliczu nieproporcjonalnych wzorców handlowych powiązanych z tymi osobami upoważnionymi.

Naruszenia w mediach społecznościowych i nieautoryzowane działania

Jednym z poważniejszych zarzutów było nadużycie reputacji marki oraz niewłaściwe angażowanie klientów. SEBI zarzuciło Angel One, że nie poddało należytej analizie aktywności w mediach społecznościowych jednej z osób upoważnionych. Działania te miały obejmować składanie nieautoryzowanych obietnic „gwarantowanych zysków” oraz świadczenie nieautoryzowanych usług zarządzania portfelem.

Co kluczowe, osoba ta miała używać nazwy marki i logo Angel One, aby nadać wiarygodność tym nieautoryzowanym działaniom. Brak nadzoru cyfrowego i operacyjnego uwypuklił słabość w sposobie, w jaki firmy brokerskie zarządzają obecnością w sieci oraz profesjonalnym zachowaniem swoich podbrokerów i przedstawicieli.

Techniczne sygnały ostrzegawcze i korzystanie z wielu brokerów

Dochodzenie ujawniło również nieprawidłowości techniczne i uchybienia w zakresie zgodności (compliance) dotyczące aktywności klientów. W przypadku Nadelli Srinivasa Rao SEBI wskazało, że firma brokerska nie przeprowadziła inspekcji mimo masowego gromadzenia funduszy i wysoce nieproporcjonalnych wolumenów obrotu.

Regulator wskazał również na techniczne sygnały ostrzegawcze, w których zlecenia dla wielu różnych klientów miały być składane przy użyciu tych samych adresów IP i MAC, co sugeruje brak rozróżnienia poszczególnych klientów. Dodatkowo SEBI zauważyło, że obie osoby upoważnione handlowały za pośrednictwem innych maklerów – fakt ten nie został wykryty przez Angel One za pomocą wewnętrznych systemów monitorowania.

Proces ugody

Aby rozwiązać te kwestie bez długotrwałej batalii prawnej, Angel One złożyło wnioski o ugodę w 2025 roku. Zgodnie ze standardową praktyką regulacyjną, spółka zdecydowała się na ugodę „bez przyznawania lub zaprzeczania” ustaleniom regulatora.

Po obradach z Komitetem Wewnętrznym SEBI, propozycja spółki została zatwierdzona przez Komitet Doradczy o Wysokich Uprawnieniach oraz panel Pełnoetatowych Członków. Angel One wpłaciło kwotę ugody w wysokości ₹4,28 crore w dniu 22 maja 2026 r., co doprowadziło do formalnego zakończenia postępowania zgodnie z Regulacjami SEBI dotyczącymi postępowań ugodowych.

Kluczowe wnioski