ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ₹4.28 ಕೋಟಿ ದಂಡ ಪಾವತಿಸುವ ಮೂಲಕ SEBI ನ ವಿಚಾರಣೆಯನ್ನು ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಿದೆ

ಪ್ರಮುಖ ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ (Angel One), ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಮೇಲಿನ ತನ್ನ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿನ ಲೋಪದೋಷಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟೀಸ್ ಅಂಡ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SEBI) ಜೊತೆಗೆ ಇತ್ಯರ್ಥಕ್ಕೆ ಬಂದಿದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿಯಂತ್ರಕರು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ ನ್ಯಾಯನಿರ್ಣಯ ಮತ್ತು ವಿಚಾರಣಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ಬಗೆಹರಿಸಲು ಕಂಪನಿಯು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಒಪ್ಪಿಕೊಂಡಿದೆ.

ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿನ ಲೋಪಗಳು

ದೀಪಂಕರ್ ಬರ್ಮನ್ ಮತ್ತು ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಎಂಬ ಇಬ್ಬರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ (APs) ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮತ್ತು ಸಮರ್ಪಕವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುವಲ್ಲಿ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ವಿಫಲವಾದ ಬಗ್ಗೆ SEBI ನಡೆಸಿದ ತನಿಖೆಯಿಂದ ಈ ನಿಯಂತ್ರಕ ಕ್ರಮವು ಉದ್ಭವಿಸಿದೆ. ಈ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಮಾಡಿದ ಹಲವಾರು ನಿಯಂತ್ರಕ ಉಲ್ಲಂಘನೆಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಕ್ರಮ ಕೈಗೊಳ್ಳುವಲ್ಲಿ ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯು ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಿ SEBI ಮೇ 2025 ರಲ್ಲಿ ಕಾರಣ ಕೇಳುವ ನೋಟಿಸ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡಿದೆ.

ನಿಯಂತ್ರಕನ ಸಂಶೋಧನೆಗಳು ಕಂಪನಿಯ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣಾ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿನ ಗಮನಾರ್ಹ ಲೋಪಗಳನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿವೆ. ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಅನಧಿಕೃತ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚುವಲ್ಲಿ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ತನ್ನ ಕಾಲಕಾಲಿಕ ತಪಾಸಣೆಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸಾಕಷ್ಟು ಸೂಕ್ತ ಪರಿಶೀಲನೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸಿಲ್ಲ ಎಂದು SEBI ಆರೋಪಿಸಿದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಈ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಸಮರ್ಪಕ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾದರಿಗಳು ಕಂಡುಬಂದರೂ ಸಹ ಸೂಕ್ತ ಕ್ರಮ ಕೈಗೊಳ್ಳಲು ವಿಫಲವಾದதற்காக ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯನ್ನು ಗುರುತಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಸೋಶಿಯಲ್ ಮೀಡಿಯಾ ಉಲ್ಲಂಘನೆಗಳು ಮತ್ತು ಅನಧಿಕೃತ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳು

ಹೆಚ್ಚು ಗಂಭೀರವಾದ ಆರೋಪಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದೆಂದರೆ ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್‌ನ ಪ್ರತಿಷ್ಠೆಯ ದುರುಪಯೋಗ ಮತ್ತು ಅಸಮರ್ಪಕ ಗ್ರಾಹಕ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಳ್ಳುವಿಕೆ. ಒಬ್ಬ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ಸೋಶಿಯಲ್ ಮೀಡಿಯಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ಸಮರ್ಪಕವಾಗಿ ಪರಿಶೀಲಿಸಿಲ್ಲ ಎಂದು SEBI ಆರೋಪಿಸಿದೆ. ಈ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ "ಖಾತರಿ ಆದಾಯ"ದ (assured returns) ಅನಧಿಕೃತ ಭರವಸೆಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದು ಮತ್ತು ಅನಧಿಕೃತ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ನಿರ್ವಹಣಾ ಸೇವೆಗಳಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಸೇರಿವೆ ಎಂದು ವರದಿಯಾಗಿದೆ.

ಮುಖ್ಯವಾಗಿ, ಸಂಬಂಧಪಟ್ಟ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ಈ ಅನಧಿಕೃತ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಗೆ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹತೆಯನ್ನು ನೀಡಲು ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್ ಹೆಸರು ಮತ್ತು ಲೋಗೋವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಿದ್ದನು ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಲಾಗಿದೆ. ಡಿಜಿಟಲ್ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯ ಈ ಕೊರತೆಯು, ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ತಮ್ಮ ಸಬ್-ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರತಿನಿಧಿಗಳ ಆನ್‌ಲೈನ್ ಉಪಸ್ಥಿತಿ ಮತ್ತು ವೃತ್ತಿಪರ ನಡವಳಿಕೆಯನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ ಎಂಬುದರಲ್ಲಿನ ದೌರ್ಬಲ್ಯವನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದೆ.

ತಾಂತ್ರಿಕ ಎಚ್ಚರಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಬಹು ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಬಳಕೆ

ಗ್ರಾಹಕರ ಚಟುವಟಿಕೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ತಾಂತ್ರಿಕ ಅಕ್ರಮಗಳು ಮತ್ತು ಅನುಸರಣಾ ವೈಫಲ್ಯಗಳನ್ನು ತನಿಖೆಯು ಬಯಲಿಗೆಳೆದಿದೆ. ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಅವರ ಪ್ರಕರಣದಲ್ಲಿ, ಬೃಹತ್ ಪ್ರಮಾಣದ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣೆ ಮತ್ತು ಅತಿಯಾದ ವ್ಯಾಪಾರ ಪ್ರಮಾಣಗಳಿದ್ದರೂ ಸಹ ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯು ತಪಾಸಣೆ ನಡೆಸುವಲ್ಲಿ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು SEBI ಬೆಟ್ಟು ಮಾಡಿದೆ.

ನಿಯಂತ್ರಕವು ತಾಂತ್ರಿಕ ದೋಷಗಳನ್ನೂ ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದೆ; ಇಲ್ಲಿ ಅನೇಕ ವಿಭಿನ್ನ ಗ್ರಾಹಕರ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳನ್ನು ಒಂದೇ IP ಮತ್ತು MAC ವಿಳಾಸಗಳ ಮೂಲಕ ನೀಡಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಲಾಗಿದೆ, ಇದು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಗ್ರಾಹಕರನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ಗುರುತಿಸುವಲ್ಲಿನ ಕೊರತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಇಬ್ಬರು ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಇತರ ಸ್ಟಾಕ್ ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದರು ಎಂದು SEBI ಗಮನಿಸಿದೆ—ಈ ವಿಷಯವನ್ನು Angel One ತನ್ನ ಆಂತರಿಕ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣಾ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳ ಮೂಲಕ ಗುರುತಿಸಲು ವಿಫಲವಾಗಿದೆ.

ಇತ್ಯರ್ಥ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ

ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಕಾನೂನು ಹೋರಾಟವಿಲ್ಲದೆ ಈ ಸಮಸ್ಯೆಗಳನ್ನು ಪರಿಹರಿಸಲು, Angel One 2025 ರಲ್ಲಿ ಇತ್ಯರ್ಥದ ಅರ್ಜಿಗಳನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಿತು. ಪ್ರಮಾಣಿತ ನಿಯಂತ್ರಕ ಪದ್ಧತಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ, ಕಂಪನಿಯು ನಿಯಂತ್ರಕನ ಸಂಶೋಧನೆಗಳನ್ನು "ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳದೆ ಅಥವಾ ನಿರಾಕರಿಸದೆ" ಇತ್ಯರ್ಥಗೊಳಿಸಲು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿಕೊಂಡಿತು.

SEBI ನ ಆಂತರಿಕ ಸಮಿತಿಯೊಂದಿಗೆ ನಡೆಸಿದ ಸಮಾಲೋಚನೆಗಳ ನಂತರ, ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರಸ್ತಾವನೆಯನ್ನು ಹೈ ಪವರ್ಡ್ ಅಡ್ವೈಸರಿ ಕಮಿಟಿ ಮತ್ತು ಪೂರ್ಣಾವಧಿ ಸದಸ್ಯರ ಪ್ಯಾನಲ್ ಅನುಮೋದಿಸಿತು. Angel One ಮೇ 22, 2026 ರಂದು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪಾವತಿಸಿತು, ಇದು SEBI ಇತ್ಯರ್ಥ ನಡಾವಳಿ ನಿಯಮಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನಡಾವಳಿಗಳ ಔಪಚಾರಿಕ ವಿಲೇವಾರಿಗೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು