آنجل وان (Angel One) با پرداخت ۴.۲۸ کرور روپیه جریمه، پرونده‌های SEBI را تسویه کرد

شرکت کارگزاری بزرگ Angel One در رابطه با قصور در نظارت بر افراد مجاز (APs)، با هیئت بورس و اوراق بهادار هند (SEBI) به توافق رسید. این شرکت موافقت کرده است که مبلغ ۴.۲۸ کرور روپیه را برای حل و فصل رسیدگی‌های قضایی و بازرسی‌های آغاز شده توسط نهاد ناظر بازار پرداخت کند.

قصور در نظارت بر افراد مجاز

این اقدام نظارتی ناشی از تحقیقات SEBI در مورد عدم نظارت و سرپرستی کافی Angel One بر دو فرد مجاز (AP) خاص، یعنی Deepankar Barman و Nadella Srinivas Rao بود. SEBI در مه ۲۰۲۵ اخطاریه‌های «توضیح علت» صادر کرده و مدعی شده بود که این شرکت کارگزاری در شناسایی و اقدام در برابر چندین تخلف مقرراتی انجام شده توسط این افراد ناتوان بوده است.

یافته‌های نهاد ناظر، شکاف‌های قابل توجهی را در مکانیسم‌های نظارتی شرکت برجسته کرد. به‌طور مشخص، SEBI مدعی شد که Angel One در شناسایی فعالیت‌های غیرمجاز جمع‌آوری وجوه ناکام بوده و در طول بازرسی‌های دوره‌ای خود، بررسی‌های لازم (due diligence) را انجام نداده است. علاوه بر این، این کارگزاری به دلیل عدم اتخاذ اقدامات مناسب، حتی در مواجهه با الگوهای معاملاتی نامتناسب مرتبط با این افراد مجاز، مورد انتقاد قرار گرفت.

تخلفات شبکه‌های اجتماعی و فعالیت‌های غیرمجاز

یکی از اتهامات جدی‌تر شامل سوءاستفاده از اعتبار برند و تعامل نامناسب با مشتریان بود. SEBI مدعی شد که Angel One فعالیت‌های شبکه‌های اجتماعی یکی از افراد مجاز را به‌طور کافی بررسی نکرده است. گزارش‌ها حاکی از آن است که این فعالیت‌ها شامل وعده‌های غیرمجاز مبنی بر «بازده تضمین‌شده» و ارائه خدمات مدیریت سبد سهام (portfolio management) غیرمجاز بوده است.

نکته حائز اهمیت این است که فرد مذکور ظاهراً از نام برند و لوگوی Angel One برای اعتبار بخشیدن به این فعالیت‌های غیرمجاز استفاده می‌کرده است. این فقدان نظارت دیجیتال و عملیاتی، آسیب‌پذیری شرکت‌های کارگزاری را در نحوه مدیریت حضور آنلاین و رفتار حرفه‌ای زیر-کارگزاران و نمایندگان خود نشان داد.

هشدارهای فنی و استفاده از چندین کارگزار

تحقیقات همچنین بی‌نظمی‌های فنی و شکست در رعایت قوانین (compliance) را در رابطه با فعالیت مشتریان آشکار کرد. در مورد Nadella Srinivas Rao، SEBI خاطرنشان کرد که این کارگزاری با وجود جمع‌آوری وجوه در مقیاس بزرگ و حجم معاملات بسیار نامتناسب، در انجام بازرسی‌ها ناکام مانده است.

نهاد ناظر همچنین هشدارهای فنی را مطرح کرد که در آن ادعا شده سفارش‌های چندین مشتری مختلف از طریق آدرس‌های IP و MAC یکسان ثبت شده‌اند، که نشان‌دهنده عدم تفکیک مشتریان انفرادی است. علاوه بر این، SEBI خاطرنشان کرد که هر دو فرد مجاز از طریق سایر کارگزاران بورس در حال معامله بودند؛ واقعیتی که Angel One نتوانست از طریق سیستم‌های نظارتی داخلی خود آن را شناسایی کند.

فرآیند تسویه

برای حل این مسائل بدون درگیر شدن در یک کشمکش حقوقی طولانی، Angel One در سال ۲۰۲۵ درخواست‌های تسویه را ارائه کرد. مطابق با رویه‌های استاندارد نظارتی، شرکت تصمیم گرفت بدون «پذیرش یا انکار» یافته‌های نهاد ناظر، موضوع را تسویه کند.

پس از بررسی‌ها در کمیته داخلی SEBI، پیشنهاد شرکت توسط کمیته مشورتی عالی‌رتبه و هیئتی از اعضای تمام‌وقت تأیید شد. Angel One مبلغ تسویه یعنی ۴.۲۸ کرور روپیه را در تاریخ ۲۲ مه ۲۰۲۶ پرداخت کرد که منجر به اختتام رسمی رسیدگی‌ها تحت مقررات رسیدگی به تسویه SEBI شد.

نکات کلیدی