৪.২৮ কোটি টাকা জরিমানা দিয়ে SEBI-র কার্যক্রম নিষ্পত্তি করল Angel One

প্রধান ব্রোকারেজ সংস্থা Angel One তাদের অনুমোদিত ব্যক্তিদের (authorised persons) তদারকিতে গাফিলতির বিষয়ে সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া (SEBI)-র সাথে একটি সমঝোতায় পৌঁছেছে। বাজার নিয়ন্ত্রক সংস্থা কর্তৃক শুরু করা বিচার এবং তদন্ত প্রক্রিয়া নিষ্পত্তি করতে কোম্পানিটি ৪.২৮ কোটি টাকা সেটেলমেন্ট বাবদ দিতে সম্মত হয়েছে।

অনুমোদিত ব্যক্তিদের পর্যবেক্ষণে গাফিলতি

এই নিয়ন্ত্রক পদক্ষেপটি এসেছে দুজন নির্দিষ্ট অনুমোদিত ব্যক্তি (AP): দীপঙ্কর বর্মন এবং নাডেলা শ্রীনিবাস রাও-এর ওপর পর্যাপ্ত নজরদারি ও তদারকি করতে Angel One-এর ব্যর্থতার বিষয়ে SEBI-র তদন্ত থেকে। SEBI ২০২৫ সালের মে মাসে শোকজ নোটিশ জারি করেছিল, যেখানে অভিযোগ করা হয়েছিল যে ব্রোকারেজ সংস্থাটি এই ব্যক্তিদের দ্বারা করা বেশ কিছু নিয়ন্ত্রক লঙ্ঘন শনাক্ত করতে এবং সেই অনুযায়ী ব্যবস্থা নিতে ব্যর্থ হয়েছে।

নিয়ন্ত্রক সংস্থার অনুসন্ধানে কোম্পানির তদারকি ব্যবস্থায় উল্লেখযোগ্য ঘাটতি পরিলক্ষিত হয়েছে। বিশেষভাবে, SEBI অভিযোগ করেছে যে Angel One অননুমোদিত তহবিল সংগ্রহের কার্যক্রম শনাক্ত করতে ব্যর্থ হয়েছে এবং তাদের নিয়মিত পরিদর্শনের সময় পর্যাপ্ত যথাযথ সতর্কতা (due diligence) অবলম্বন করেনি। তদুপরি, এই অনুমোদিত ব্যক্তিদের সাথে যুক্ত অস্বাভাবিক ট্রেডিং প্যাটার্ন দেখা গেলেও যথাযথ ব্যবস্থা নিতে ব্যর্থ হওয়ার জন্য ব্রোকারেজ সংস্থাকে চিহ্নিত করা হয়েছে।

সোশ্যাল মিডিয়া লঙ্ঘন এবং অননুমোদিত কার্যক্রম

অন্যতম গুরুতর অভিযোগ ছিল ব্র্যান্ডের সুনাম অপব্যবহার এবং গ্রাহকদের সাথে অনুপযুক্ত আচরণ সংক্রান্ত। SEBI অভিযোগ করেছে যে Angel One একজন অনুমোদিত ব্যক্তির সোশ্যাল মিডিয়া কার্যক্রম পর্যাপ্তভাবে যাচাই করেনি। জানা গেছে যে, এই কার্যক্রমের মধ্যে "নিশ্চিত রিটার্ন" (assured returns)-এর অননুমোদিত প্রতিশ্রুতি দেওয়া এবং অননুমোদিত পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট পরিষেবা প্রদান অন্তর্ভুক্ত ছিল।

অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হলো, সংশ্লিষ্ট ব্যক্তিটি এই অননুমোদিত কার্যক্রমের বিশ্বাসযোগ্যতা বাড়াতে Angel One-এর ব্র্যান্ড নাম এবং লোগো ব্যবহার করছিলেন বলে অভিযোগ করা হয়েছে। ডিজিটাল এবং অপারেশনাল তদারকির এই অভাব ব্রোকারেজ সংস্থাগুলো কীভাবে তাদের সাব-ব্রোকার এবং প্রতিনিধিদের অনলাইন উপস্থিতি ও পেশাদার আচরণ পরিচালনা করে, তার একটি দুর্বলতাকে সামনে এনেছে।

প্রযুক্তিগত রেড ফ্ল্যাগ এবং একাধিক ব্রোকারেজ ব্যবহার

তদন্তে গ্রাহকদের কার্যক্রম সংক্রান্ত প্রযুক্তিগত অনিয়ম এবং কমপ্লায়েন্স বা বিধিবিধান পালনে ব্যর্থতাও প্রকাশ পেয়েছে। নাডেলা শ্রীনিবাস রাও-এর ক্ষেত্রে, SEBI উল্লেখ করেছে যে ব্যাপক আকারে তহবিল সংগ্রহ এবং অত্যন্ত অস্বাভাবিক ট্রেডিং ভলিউম থাকা সত্ত্বেও ব্রোকারেজ সংস্থাটি পরিদর্শন করতে ব্যর্থ হয়েছে।

নিয়ন্ত্রক সংস্থাটি কিছু প্রযুক্তিগত ত্রুটিও চিহ্নিত করেছে যেখানে অভিযোগ করা হয়েছে যে একাধিক ভিন্ন ক্লায়েন্টের অর্ডার একই IP এবং MAC অ্যাড্রেসের মাধ্যমে দেওয়া হয়েছিল, যা ক্লায়েন্টদের মধ্যে পৃথকীকরণের অভাব নির্দেশ করে। উপরন্তু, SEBI লক্ষ্য করেছে যে উভয় অনুমোদিত ব্যক্তিই অন্যান্য স্টকব্রোকারের মাধ্যমে ট্রেডিং করছিলেন—একটি তথ্য যা Angel One তার অভ্যন্তরীণ পর্যবেক্ষণ ব্যবস্থার মাধ্যমে শনাক্ত করতে ব্যর্থ হয়েছে।

নিষ্পত্তির প্রক্রিয়া

দীর্ঘস্থায়ী আইনি লড়াই এড়িয়ে এই সমস্যাগুলো সমাধানের জন্য, Angel One ২০২৫ সালে নিষ্পত্তির আবেদন জমা দেয়। প্রমিত নিয়ন্ত্রক পদ্ধতি অনুযায়ী, কোম্পানিটি নিয়ন্ত্রক সংস্থার প্রাপ্ত ফলাফলগুলো "স্বীকার বা অস্বীকার না করেই" নিষ্পত্তি করার সিদ্ধান্ত নেয়।

SEBI-এর অভ্যন্তরীণ কমিটির সাথে আলোচনার পর, কোম্পানির প্রস্তাবটি High Powered Advisory Committee এবং হোল টাইম মেম্বারদের একটি প্যানেল দ্বারা অনুমোদিত হয়। Angel One ২২ মে, ২০২৬ তারিখে ₹৪.২৮ কোটি নিষ্পত্তির অর্থ পরিশোধ করে, যার ফলে SEBI Settlement Proceedings Regulations-এর অধীনে এই কার্যক্রমের আনুষ্ঠানিক নিষ্পত্তি ঘটে।

মূল বিষয়সমূহ