Angel One、4.28億ルピーの支払いでSEBIの調査手続きを解決

大手証券会社のAngel Oneは、4.28億ルピーの和解金を支払うことで、インド証券取引委員会（SEBI）によって開始された裁定および調査手続きを解決しました。この和解は、同社の認定代理人（AP）に対する監視および監督に関する規制上の懸念に対処するものです。

認定代理人のモニタリングにおける不備

今回の規制当局による措置は、Deepankar Barman氏とNadella Srinivas Rao氏という特定の2名の認定代理人の活動を監視する際、Angel Oneに不備があったとされることに端を発しています。SEBIは2025年5月に理由提示通知を発行し、同証券会社がこれらの仲介業者による複数の違反を特定できず、適時な措置を講じなかったと主張していました。

規制当局の調査により、同社のデューデリジェンス・プロセスにおける重大な欠陥が浮き彫りになりました。具体的には、SEBIは、Angel Oneが無許可の資金集め活動を検知できず、不均衡な取引パターンを特定するための適切な検査も実施していなかったと主張しました。さらに、両方の認定代理人が他の証券会社を通じて積極的に取引を行っていたことを見逃しており、これは標準的なモニタリング・プロトコルに対する直接的な違反となります。

無許可の活動とソーシャルメディアの悪用

SEBIの調査における重要な要素の一つは、APのデジタルおよび職業上の行為に対する監視の欠如でした。規制当局は、認定代理人の一人が、潜在的な顧客に対して「確実なリターン」を約束するなど、無許可のソーシャルメディア活動を行っていた事例を指摘しました。

調査の結果、これらの個人が無許可のポートフォリオ管理活動にも関与していたことが判明しました。極めて重要な点として、彼らはこれらの規制対象外のサービスに信頼性を付与するために、Angel Oneのブランド名とロゴを使用していた疑いがあります。Nadella Srinivas Rao氏の具体的なケースでは、大規模な資金集めと不均衡な取引量があったにもかかわらず、Angel Oneが必要な検査を実施していなかったことがSEBIによって指摘されました。また、規制当局は、同一のIPアドレスおよびMACアドレスを使用して複数の異なる顧客のために注文が出されるといった、疑わしい技術的パターンについても言及しました。

和解条件と解決

長期にわたる法廷闘争を避けるため、Angel Oneは和解による解決を選択しました。同社は2025年に和解申請を行いました。これは、規制当局による具体的な調査結果を認めることも否定することもなく、罰金を支払うという標準的な手続きです。

和解案はSEBIの内部委員会によって審査され、その後、高度諮問委員会および常任委員パネルの承認を得ました。承認後、Angel Oneは2026年5月22日に4.28クロール・ルピーの和解金を支払いました。支払いの完了に伴い、SEBIは自社の和解手続き規則に基づき、裁定および調査手続きを正式に終結させました。

主なポイント