Angel One מסכמת את הליכי ה-SEBI בתשלום של 4.28 קרוור רופי

חברת הברוקרז' המובילה Angel One יישבה הליכי הכרעה וחקירה שהחלה הרשות לניירות ערך של הודו (SEBI) באמצעות תשלום דמי פשרה בסך 4.28 קרוור רופי. ההסדר נותן מענה לחששות רגולטוריים בנוגע לפיקוח והבקרה של החברה על הנציגים המורשים (APs) שלה.

כשלים בפיקוח על נציגים מורשים

הפעולה הרגולטורית נבעה לכאורה מכישלונות של Angel One בניטור פעילותם של שני נציגים מורשים ספציפיים: Deepankar Barman ו-Nadella Srinivas Rao. ה-SEBI הוציא הודעות "הצג סיבה" (show-cause notices) במאי 2025, בטענה כי הברוקרז' נכשל בזיהוי ונקטיחה בזמן נגד מספר הפרות שבוצעו על ידי מתווכים אלו.

חקירת הרגולטור הדגישה פערים משמעותיים בתהליכי בדיקת הנאותות (due diligence) של החברה. באופן ספציפי, ה-SEBI טען כי Angel One נכשלה בזיהוי פעילויות לא מורשות של גביית כספים ולא ביצעה בדיקות מספקות כדי לזהות דפוסי מסחר חריגים. יתרה מכך, החברה לא שמה לב ששני הנציגים המורשים סחרו באופן פעיל דרך ברוקרים אחרים, דבר המהווה הפרה ישירה של פרוטוקולי הניטור הסטנדרטיים.

פעילויות לא מורשות ושימוש לרעה במדיה החברתית

מרכיב קריטי בהליכי ה-SEBI כלל היעדר פיקוח על ההתנהלות הדיגיטלית והמקצועית של ה-APs. הרגולטור הצביע על מקרים שבהם אחד הנציגים המורשים עסק בפעילויות לא מורשות במדיה החברתית, שכללו הבטחות על "תשואות מובטחות" ללקוחות פוטנציאליים.

החקירה חשפה כי אנשים אלו היו מעורבים גם בפעילויות ניהול תיקים לא מורשות. באופן מכריע, הם השתמשו לכאורה בשם המותג ובלוגו של Angel One כדי להעניק אמינות לשירותים לא מוסדרים אלו. במקרה הספציפי של Nadella Srinivas Rao, ה-SEBI ציין כי למרות גביית כספים בהיקפים גדולים ונפחי מסחר חריגים, Angel One נכשלה בביצוע הבדיקות הנדרשות. הרגולטור ציין גם דפוסים טכניים חשודים, כגון ביצוע פקודות עבור לקוחות שונים רבים באמצעות אותן כתובות IP ו-MAC.

תנאי ההסדר והפתרון

כדי לפתור את העניין ללא מאבק משפטי ממושך, Angel One בחרה במסלול הפשרה. החברה הגישה בקשות לפשרה בשנת 2025, הליך סטנדרטי שבו הישות משלמת קנס מבלי להודות או להכחיש את הממצאים הספציפיים של הרגולטור.

הצעת הפשרה נבחנה על ידי הוועדה הפנימית של SEBI ולאחר מכן קיבלה אישור מהוועדה המייעצת בעלת הסמכות הגבוהה (High Powered Advisory Committee) ומפאנל של חברים במשרה מלאה (Whole Time Members). בעקבות האישור, Angel One העבירה את סכום הפשרה בסך ₹4.28 קרור ב-22 במאי 2026. עם השלמת התשלום, SEBI סגרה רשמית את הליכי השיפוט והחקירה תחת תקנות הליכי הפשרה שלה.

נקודות מרכזיות